Файл: Ирина Дмитриевна Сердюкова основы финансовой грамотности энциклопедия эрудита учебное пособие.docx

В мировой практике концерн довольно распространенная и наиболее развитая форма объединения предприятий, причем не имеющая отношения к государственным структурам. Наиболее развиты многоотраслевые концерны, которые формировались на основе проникновения капитала корпораций в отрасли, прямо не связанные с основной сферой их деятельности. Характерной особенностью концернов является жесткий централизованный контроль в области капитальных вложений, НИОКР, финансов наряду с самостоятельностью входящих в него предприятий. Диверсификация производства обеспечивает эффективное распределение капитала внутри концерна, обеспечивает его устойчивость на мировом рынке.

Холдинг, это АО открытого типа (корпорация), которая владеет контрольным пакетом акций другого АО. Это классическая система "участия" или "поглощения". В соответствии с Законом об Акционерных обществах принятого 24.11.95 года (для АО рыночного типа) АО считается зависимым, если кто-то имеет более 20% его акций, и оно считается поглощенным, если кто-то приобрел более 50% его акций.

Холдинговая компания – совокупность юридических лиц, образуемая основным и дочерними предприятиями, связанными долевым участием в собственности или договорными отношениями, дающими основному предприятию безусловное право предопределять важнейшие управленческие решения дочерних предприятий, равно как и пути и способы реализации этих решений. Холдинговый принцип построения ИКС, видимо, в определенном смысле распространяем и на неакционерные коммерческие предприятия любой организационно-правовой формы, включая унитарные, основанные на праве хозяйственного ведения.

Различают три главных типа холдингов, основные предприятия которых соответственно:

1) выполняют по отношению к дочерним исключительно финансово-инвестиционные и финансово-контрольные функции (финансовые холдинги, близкие по своей сути к интеграционным объединениям предприятий вокруг банков в финансово-промышленные группы);

2) осуществляют полный набор функций по экономическому (в том числе производственному и технологическому) руководству дочерними предприятиями (управляющие холдинги);

3) ведут наряду с выполнением вышеназванных управленческих функций самостоятельную предпринимательскую деятельность в производственной, торговой или иной сферах. Нередко холдинговые компании (вместе с дочерними и зависимыми предприятиями) и крупные акционерные компании дивизионального типа называют концернами. Характерная особенность концерна – ориентация на рациональное сочетание централизации (обычно, прежде всего, функций финансового менеджмента) и децентрализации в управлении объединением.

---

Более сложная форма холдинга: финансово-промышленная группа. То есть это холдинг, который возглавляет представитель финансового рынка (кредитной системы), например банк. А участником финансово-промышленной группы обычно являются промышленные или сельскохозяйственные предприятия, которые не утрачивают права юридического лица, но пользуются льготными кредитами, получают целевое финансирование и подчиняются общей финансовой стратегии.

Финансово-промышленная группа (ФПГ) – совокупность кредитно-финансовых организаций (банки, лизинговые и страховые компании, пенсионные и инвестиционные фонды), производственных и торгово-сбытовых компаний, связанных между собой долговременными кооперационными и (или) кредитными отношениями, а также, как правило, – акционерным соучредительством. Официальные финансово-промышленные группы представляют собой ИКС, удовлетворяющие требованиям Закона РФ “О финансово-промышленных группах”, прошедшие официальную регистрацию и внесенные в соответствующий госреестр. Такие ФПГ специфичны по своей роли в реализации приоритетов государственной промышленной политики, степени открытости перед государством и по возможностям государственной поддержки.

Консорциум – форма совместной деятельности нескольких предприятий, организаций или банков, добровольно объединившихся на паевой основе для решения конкретных задач и осуществления крупных инвестиционных, научно-технических, социальных и экологических проектов, требующих значительных финансовых и экономических ресурсов.

Контрактная группа функционирует на основе длительных контрактов между ее участниками, как правило, связанными отношениями производственной кооперации. Подчас в контрактных группах задействуются механизмы интеграции – “давальческие” механизмы поставок сырья и соглашения между предприятиями единой технологической цепочки о применении во взаиморасчетах “денежных суррогатов”, например, векселей (подобного рода соглашения можно рассматривать в качестве разновидности интеграции, поскольку они ограничивают хозяйственную самостоятельность предприятий).

Транснациональная корпорация, согласно Конвенции о транснациональных корпорациях, подписанной рядом государств СНГ в марте 1998 г., – это совокупность юридических лиц или отдельное юридическое лицо, либо образованное предприятиями двух и более государств Содружества, либо имеющее в собственности, хозяйственном ведении или оперативном управлении имущество на территориях двух и более государств.

---

---

6.3. ДОХОДЫ И РАСХОДЫ ПРЕДПРИЯТИЯ

С 2000 года в РФ действуют стандарты бухгалтерского учета ПБУ 9/99 и ПБУ 10/99, которые описывают специфику формирования доходов и расходов Российских предприятий.

6.3.1. Расходы предприятия

6.3.1.1. Классификация денежных затрат предприятий.

Финансовые ресурсы используются предприятием для финансирования текущих расходов и инвестиций.

Затраты капитального характера – это инвестиции.

Исходя из экономического содержания и целевого назначения все затраты предприятий можно объединить в несколько самостоятельных групп:

I. затраты на воспроизводство производственных фондов;

П. расходы на социально-культурные мероприятия;

Ш. операционные расходы;

IV. затраты на производство и реализацию продукции.

Этим и обусловлена структура расходной части финансового бюджета предприятия.

Финансовый бюджет предприятия

Доходы	Расходы
Финансовые ресурсы предприятия: Собственные; Заемные; Привлеченные.	I затраты на воспроизводство производственных фондов; II расходы на социально-культурные мероприятия; III операционные расходы; IV затраты на производство и реализацию продукции.
Итого	Итого

Напомним, что затраты на формирование и воспроизводство основных фондов (капитальные вложения), то есть на создание, реконструкцию, расширение и восстановление основных фондов производственного назначения осуществляются за счет любых видов финансовых ресурсов: собственных средств предприятия, кредита банков, бюджетных ассигнований.

Предприятия осуществляют затраты на социально-культурные мероприятия, т. е. направленные на повышение квалификации работников, подготовку кадров, улучшение социально-культурных и жилищно-бытовых условий работников предприятий. Сюда же относятся затраты по созданию и реконструкции основных фондов непроизводственного назначения, содержанию клубов, дошкольных детских учреждений, лагерей отдыха детей, функционированию медицинских учреждений. Эти расходы, имеющие значение для социального развития коллективов, не включаются в себестоимость продукции и так же осуществляются за счет финансовых ресурсов: прибыли, бюджетных и целевых поступлений, средств профсоюзных организаций, доходов от клубов, поступления от родителей в виде платы за содержание детей в дошкольных учреждениях и др.

---

Операционные расходы – это затраты особого назначения: на проведение научно-исследовательских работ, изобретательство и рационализаторство, переоценку основных фондов, паспортизацию оборудования, лесоустроительные и геологоразведочные работы и др. Особенность этой группы затрат состоит в том, что они носят долговременный характер, непостоянны, нестабильны по величине, окупаются на протяжении длительного периода времени, а потому не включаются в себестоимость продукции. Их назначение –способствовать повышению качества и эффективности производства. Источниками финансирования таких расходов являются так же финансовые ресурсы: прибыль предприятия, бюджетные ассигнования, средства, поступающие от заказчиков на научно-исследовательские работы, выполняемые по договорам, средства, учитываемые в себестоимости на проведение научно-исследовательских работ.

Затраты на производство и реализацию продукции (работ, услуг) занимают наибольший удельный вес во всех расходах предприятия. Они складываются из затрат, связанных с использованием в процессе производства продукции (работ, услуг) основных фондов, сырья, материалов, комплектующих изделий, топлива и энергии, труда и иных затрат. От формирования этой группы расходов зависит величина прибыли предприятия. Затраты на производство и реализацию продукции (работ, услуг) возмещаются после завершения кругооборота средств за счет выручки от реализации продукции (работ, услуг). Этот процесс называют авансированием оборотного капитала.

Текущие затраты на производство и реализацию – это себестоимость. Себестоимость продукции (работ, услуг) – стоимостная оценка используемых в процессе производства продукции природных ресурсов, сырья, материалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов, а также других затрат на ее производство и реализацию. Затраты, входящие в себестоимость, по экономическому содержанию можно сгруппировать по следующим элементам

• 
  материальные затраты (за вычетом стоимости возвратных отходов);
  
• 
  затраты на оплату труда;
  
• 
  отчисления на социальные нужды;
  
• 
  амортизация основных фондов;
  
• 
  прочие затраты.
  

То есть до поступления выручки текущий недостаток оборотных средств покрывается за счет финансовых ресурсов.

Различают себестоимость товара (закупочная цена товара + издержки обращения) и себестоимость продукции (издержки производства + внепроизводственные расходы). Денежное выражение

---