Файл: Макроэкономика. Камаев doc.doc

Предположим, что меняется предложение денег, а спрос на них остается неизменным. Если предложение денег выросло (рис. 16.2), то кривая MS сдвигается вправо в положение MS₁, ставка процента снижается с r₁ до г₂, равновесие перемещается из точки F b точку F_{1 .} Однако процентная ставка не может снижаться бесконечно. Есть ми­нимальная норма, ниже которой она не может снижаться. Точка ка­сания кривой спроса и кривой минимальной нормы ссудного процента называется ликвидной ловушкой (рис. 16.3). За этой точкой равно­весие денежного рынка невозможно, так как при дальнейшем росте

предложения денег норма ссудного процента не будет снижаться. А увеличение количества денег в обращении будет приводить к инф­ляции. Выход из ликвидной ловушки возможен только силами госу­дарства с использованием активной финансовой политики. Если уве­личивается спрос на деньги, а предложение остается неизменным (рис. 16.4), то кривая MD сдвигается вправо в положение MD₁ а про­центная ставка увеличивается с г₁ до г₂. Это может произойти, например, в результате роста номинального ВВП: спрос на деньги увеличивается, и процентная ставка, т. е. цена денег, возрастает при неизменности их предложения.

16.2. Денежные системы. Денежная система российской федерации

ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА И ЕЕ ТИПЫ

Денежная система — это форма органи­зации денежного обращения в стране, ко­торая сложилась исторически и закреплена национальным законодательством.

Выделяют два типа денежных систем (в зависимости от того, в какой форме функционируют деньги):

1. Система металлического обращения, при которой обращаются деньги из благородных металлов и выполняют все свои функции, а кредитные деньги размениваются на металл. В условиях системы ме­таллического обращения обеспечивалась стабильная покупательная способность денег. Но была и негативная сторона: периодически воз­никал дефицит платежных средств. В 30-х гг. XX в. во всех странах мира за исключением США был отменен обмен бумажных денег на золото (доллар перестал обмениваться на золото в 1971 г.).

2. Система обращения кредитных и бумажных денег, при кото­рой золото вытесняется из обращения, начинает функционировать с середины 30-х гг. XX в. Для нее характерны следующие черты:

• вытеснение золота из внутреннего и внешнего обращения (оно оседает в золотых резервах). При этом золото продолжает вы­полнять функцию сокровищ;

• выпуск наличных и безналичных денежных знаков на основе кредитных операций банков;

• развитие безналичного денежного оборота и сокращение налич­ного;

• создание механизмов денежно-кредитного регулирования со стороны государства.

В настоящее время денежная система России функционирует в соответствии с Федеральным законом «О Центральном банке РФ (Банке России)» от 12 апреля 1995 г. На территории России в обра­щении находятся наличные деньги в форме банкнот и монет, а также безналичные деньги в виде средств на счетах кредитных учреждений. В качестве платежных документов для безналичных расчетов исполь­зуются платежные поручения, расчетные чеки, аккредитивы, платеж­ные требования-поручения, утвержденные Банком России.

ЭЛЕМЕНТЫ ДЕНЕЖНОЙ СИСТЕМЫ

В экономике выделяют следующие эле менты денежной системы:

1. Название денежной единицы. В любой стране название денежной единицы устанавливается законода­тельно. Денежная единица делится на мелкие, пропорциональные части, например, 1 доллар США равен 100 центам, 1 английский фунт стерлингов — 100 пенсам, 1 рубль — 100 копейкам.

2. Масштаб цен. В настоящее время официальный масштаб цен утратил свой экономический смысл. Теперь он складывается стихийно и служит для соизмерения стоимостей товаров посредством цены (подробнее см. гл. 3).

3. Виды денег и денежных знаков, находящихся в обращении. К ос­новным видам денежных знаков относятся:

• банкнота — вид денежных знаков, выпускаемых Центральным банком на основе учета векселей. Наряду с векселями обеспе­чением банкнот было золото, находившееся в распоряжении Центрального банка. Двойное обеспечение придавало банкно­там высокую устойчивость и надежность. Банкноты выпуска­ются строго определенного достоинства. Так, в США — это 1, 5, 10, 20, 50, 100 долларов, в Великобритании — 1, 5, 10, 20 и 50 фунтов стерлингов, в России — 10, 50, 100, 500, 1000 и 5000 рублей, в странах зоны евро — 5, 10, 20, 50, 100, 200, 500 евро;

• казначейские билеты — бумажные деньги, выпускаемые непос­редственно государственным казначейством, как правило, для покрытия дефицита государственного бюджета. Они никогда не обеспечивались драгоценными металлами и не обменивались на золото или серебро. После отмены золотого стандарта раз­ница между казначейскими билетами и банкнотами практичес­ки стерлась. Сейчас в России функционируют наличные день­ги в виде банкнот и монет;

• разменная монета — слиток металла установленной законом формы и веса, служащий в качестве разменных денег.

4. Эмиссионная система также относится к элементам денежной системы. Она представляет собой порядок выпуска и обращения кре­дитных и бумажных денег, установленный законом. Банковские би­леты, в виде которых выступают кредитные и бумажные деньги, вы­пускаются Центральным банком, а казначейские билеты и монеты — казначейством. В России с 1925 г. эмиссия казначейских билетов была передана в ведение Госбанку СССР, а казначейский характер сохра­нился только для эмиссии металлических монет.

5. Денежное регулирование — комплекс мер государственного воз­действия на объем денежной массы.

16.3. Кредитная система и ее структура

Кредитная система — это совокупность кредитных институтов, создающих, аккумулирующих и предоставляющих денежные средства в соответствии с принципами кредитования. Она состоит из:

• банковской системы;

• специализированных кредитно-финансовых институтов (инвестиционных, страховых компаний, пенсионных и благотвори­тельных фондов, кредитных кооперативов и т. д.).

Основное внимание мы уделим банковской системе, но прежде выясним, что представляет собой кредит.

-------------------- Кредит — это система денежных отношений, скла-

КРЕДИТ дывающихся по поводу мобилизации свободных де-

И ЕГО ВИДЫ нежных средств предприятий, организаций и насе-

-------------------- ления и их предоставления на условиях срочности,

возвратности и платности.

К основным принципам кредитования от­носятся:

1) срочность кредита, т. е. кредит предоставляется на определен­ный срок;

2) платность кредита. Если лицо берет ссуду, то за нее он платит процент — кредитную ставку; если лицо вкладывает свои деньги в банк, то получает за это процент по депозиту. Разница между кре­дитной и депозитной ставкой называется банковской маржей. Бан­ковская маржа является одним из основных видов доходов банка. Банковская прибыль формируется также и за счет комиссионных сборов за банковские услуги;

3) возвратность кредита подразумевает, что кредит должен быть возвращен в строго установленный срок. В качестве обеспечения свое­временного возврата кредита банки принимают залог, гарантии, по­ручительства и обязательства. В то же время банки могут принимать решения о предоставлении кредита без обеспечения, или бланково­го кредита;

4) целевой характер кредита, т. е. кредит выдается под определен­ные потребности.

Кредит можно классифицировать по ряду признаков:

• по срокам кредит бывает краткосрочный — до 1 года (может выдаваться на 30, 60,90 дней и т. д.), среднесрочный — от 1 года до 5—7 лет, долгосрочный — свыше 7 лет;

• по размерам различают мелкий, средний и крупный кредит. Для банка и клиента это определяется индивидуально в зависимос­ти от финансовых возможностей каждого;

• по видам обеспеченности кредит подразделяется на обеспечен­ный и необеспеченный, т. е. бланковый;

• по видам кредиторов различают государственный, банковский и коммерческий кредит;

• по видам заемщиков кредит бывает персональный (выдается частному лицу), сельскохозяйственный, промышленный, госу­дарственный и т. д.;

• по использованию кредит подразделяется на потребительский, инвестиционный, для устранения временных финансовых затруднений, экспортный или импортный, на операции с ценны­ми бумагами и т. д.

Роль кредита проявляется в обеспечении бесперебойности, непре­рывности процесса воспроизводства, ускорении оборота материаль­ных ценностей и денежных средств, ограничении использования наличных денег в обращении.

-------------------------------------- Банковская система, как мы уже вы-

БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА яснили, является основным состав-

РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ным элементом кредитной системы

—------------------------------------ страны.

Банк — финансовое учреждение, созданное для привлечения денежных средств и размещения их от своего имени на условиях возвратности, платности и срочности. В странах с рыночной экономикой банк и его филиалы являются юридическими лицами. Кроме того, имеются еще представительства, аген­тства и отделения банков, которые таковыми не являются.

В настоящее время в России функционирует двухуровневая бан­ковская система.

1. Первый уровень образует Центральный банк Российской Федерации, или Банк России, основными функциями которого яв­ляются:

• денежная эмиссия;

• регулирование денежного обращения, а также реализация офи­циальной денежно-кредитной и валютной политики;

293

• осуществление общего надзора за деятельностью кредитно-фи­нансовых учреждений и исполнением финансового законода­тельства;

• предоставление кредитов коммерческим банкам в качестве кре­дитора в последней инстанции;

• выполнение функции агента правительства, к которым отно­сятся выпуск и погашение государственных ценных бумаг, уп­равление счетами правительства, осуществление государствен­ных зарубежных финансовых операций и т. п

2. Второй уровень банковской системы составляют коммерческие банки. Они могут создаваться в форме акционерного общества, общества с ограниченной ответственностью, с участием иностранного капитала, иностранные и др. По видам операций коммерческие банки бывают универсальные и специализированные. К основным типам коммерческих банков относятся: