Файл: Ирина Дмитриевна Сердюкова основы финансовой грамотности энциклопедия эрудита учебное пособие.docx
ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 30.11.2023
Просмотров: 896
Скачиваний: 3
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
СОДЕРЖАНИЕ
1.1. Давайте начнем с самого простого
Раздел II. Финансы и финансовая система РФ
2.1. Сущность и функции финансов
Раздел III. ДЕНЬГИ И ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ
3.1. Деньги и денежное обращение
3.2. Закон денежного обращения
3.3. Понятие и элементы денежной системы
Раздел IV. БЕЗНАЛИЧНЫЕ РАСЧЕТЫ И КАССОВЫЕ ОПЕРАЦИИ
4.1. Российские формы безналичных расчетов
4.2. Средства валютного обмена
4.3. Кассовые операции юридических лиц
Раздел V. КРЕДИТ И КРЕДИТНО–БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА РФ
6.5. Сущность и виды страховой деятельности
6.6. Платежи во внебюджетные фонды
Раздел VI. ФИНАНСЫ ПРЕДПРИЯТИЙ
6.1. ПРЕДПРИЯТИЕ КАК ХОЗЯЙСТВУЮЩИЙ СУБЪЕКТ
6.2. ФИНАНСЫ ПРЕДПРИЯТИЙ РАЗЛИЧНЫХ ФОРМ СОБСТВЕННОСТИ
6.3. ДОХОДЫ И РАСХОДЫ ПРЕДПРИЯТИЯ
6.5. ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ, ИХ НАЗНАЧЕНИЕ И ИСТОЧНИКИ ФОРМИРОВАНИЯ
6.6. ИНВЕСТИЦИИ В ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ И ДРУГИЕ ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ. ИСТОЧНИКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ
6.8. ОСОБЕННОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЙ ОТДЕЛЬНЫХ ОТРАСЛЕЙ
6.9. СПЕЦИФИКА МАЛОГО И СРЕДНЕГО БИЗНЕСА
Раздел VIII. ФИНАНСОВЫЙ И ИНВЕСТИЦИОННЫЙ АНАЛИЗ
8.1. ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ, ЕГО СТРУКТУРА И МЕХАНИЗМ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ
8.2. ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК И ФИНАНСОВОЕ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВО
8.3. ФИНАНСОВЫЕ РЕСУРСЫ И КАПИТАЛ.
8.4. МОДЕЛИРОВАНИЕ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ПРЕДПРИЯТИЯ.
8.6. ИНФЛЯЦИОННЫЕ ФАКТОРЫ В ФИНАНСОВЫХ РАСЧЕТАХ
8.7. МЕТОДЫ ОЦЕНКИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ.
8.8. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ПРЕДПРИЯТИЯ
8.9. АНАЛИЗ ЦЕНЫ И СТРУКТУРЫ КАПИТАЛА
Раздел IХ. ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА И МЕЖДУНАРОДНЫЕ КРЕДИТНЫЕ ОТНОШЕНИЯ
, средства от размещения которых должны быть использованы наилучшим способом.
Профессиональный уровень финансового менеджера определяется его знаниями в области финансов и кредита, законодательства в области налогов, банковской, биржевой и финансовой деятельности, бухгалтерского учета, умением анализировать баланс предприятия. Финансовому менеджеру необходимо уметь ориентироваться в валютном законодательстве, работать на финансовом рынке.
Поскольку в развитых странах такие должностные обязанности может выполнять только высококвалифицированный специалист, его труд соответственно оплачивается. Обычно финансовый менеджер является не собственником предприятия, а наемным работником по контракту. Финансовый менеджер в зависимости от квалификации и результатов своей управленческой деятельности может получать не только заработную плату, но и процент от прибыли.
По соображениям экономической целесообразности на небольших предприятиях финансовым менеджментом может заниматься один человек.
Финансовый механизм и его составляющие: – финансовые методы; – финансовые рычаги; – юридическое обеспечение (нормативное и правовое); – информационное обеспечение.
ФИНАНСОВЫЙ МЕХАНИЗМ
Финансовый метод можно определить, как способ воздействия финансовых отношений на хозяйственный процесс. Финансовые методы действуют в двух направлениях: по линии управления движением финансовых ресурсов и по линии рыночных коммерческих отношений, связанных с соизмерением затрат и результатов, с материальным стимулированием и ответственностью за эффективное использование денежных фондов.
Особенно важно то, что финансовый менеджмент фактически охватывает все сферы управления капиталом (оборачиваемость капитала, его эффективность, структурную динамику, действие факторов, обусловливающих эти процессы). Действие финансовых методов проявляется в образовании и использовании денежных фондов.
Финансовые рычаги – это Базовые показатели финансового менеджмента и набор Финансовых инструментов. Таким образом, финансовый рычаг с представляет собой прием действия финансового метода к финансовым рычагам относят также финансовые показатели и финансовые инструменты. Базовые показатели финансового менеджмента (Система финансовых показателей и процессов: образования денежных доходов, осуществления расходов, контроля достижения эффекта) позволяют оценить уровень риска и выгодность (доходность) вложения денежных ресурсов. В свою очередь финансовые показатели подразделяются на абсолютные и относительные. Основную часть финансовых инструментов составляют ценные бумаги.
Иностранные финансовые инструменты можно классифицировать следующим образом:
Мы уже говорили о 2-х видах предпринимательства: производственном и коммерческом (этому посвящен 2-й раздел данного пособия). А теперь, следует поговорить о финансовом предпринимательстве. Дело в том, что финансовый менеджер предприятия любой отрасли должен уметь работать на финансовом рынке и заниматься финансовым предпринимательством. Именно в этом и есть специфика данной профессии. Каждое юридическое и физическое лицо получило возможность стать инвестором, с одной стороны, и эмитентом ценных бумаг – с другой, т. е. участником фондового рынка.
Предприятие в поисках наиболее эффективных направлений финансовых вложений и при реализации сделок приобретения ценных бумаг обращается к посредникам. На российском рынке в качестве таких посредников выступают фондовые биржи или фондовые отделы товарных бирж, инвестиционные институты, банки.
На рынке фондовых активов продавцом может выступать как эмитент, так и инвестор. Переход ценной бумаги из рук эмитента в руки первого инвестора называется первичным размещением, а перепродажа бумаг инвесторами – обращением бумаг на вторичном рынке. На вторичном рынке финансовый актив может многократно менять владельцев (рис. 1).
Рис. 1. Формы организации фондового рынка
Первичный и вторичный рынки существуют в организованной и неорганизованной формах. Организованный рынок представлен фондовой биржей, на которой действуют жесткие правила торговли ценными бумагами. Неорганизованный (уличный, внебиржевой, телефонный) рынок не имеет строгих правил купли-продажи. Он представлен разобщенными посредниками, договаривающимися о сделке при личных встречах, по телефону и другим каналам связи.
Посредниками на рынке финансовых активов выступают брокеры, инвестиционные дилеры, трейдеры. Брокер (он же биржевой маклер, комиссионер, куртье, стокброкер) – лицо, производящее сделки по купле-продаже ценных бумаг по поручению клиента и за его счет. Вознаграждение, получаемое брокером, называется куртаж и выражается в процентах от суммы сделки. Инвестиционный дилер покупает бумаги на свое имя и за свой счет с целью их перепродажи для получения прибыли. На российском рынке функции брокера выполняет финансовый посредник, а функции дилера – инвестиционная компания. Оба посредника могут существовать только как юридическое лицо и представляют разновидности инвестиционного института. Представитель брокерской фирмы в торговом зале фондовой биржи называется трейдер.
Для профессиональных участников рынка финансовых активов существуют специальные термины:
“медведи”, “быки”, “зайцы”. “Медведь” играет на понижение рыночной цены бумаги. Прогнозируя понижение цен, он берет бумаги взаймы на определенный срок с оплатой по настоящему курсу. Бумаги сразу реализуются, пока цена на них не понизилась. На момент расплаты с кредитором бумаги падают в цене, и по этому сниженному курсу “медведь” выплачивает долг за взятые взаймы бумаги, имея доход в виде разницы цены реализации и цены на момент уплаты долга. Кредитор от совершенной сделки также имеет выгоду, его бумаги не лежат мертвым грузом, а обращены в наличные деньги.
“Бык” покупает бумаги за наличные и ждет повышения цен. При значительном росте курса бумаги продаются, а “бык” имеет доход, равный разности между ценой продажи и стоимостью покупки ценных бумаг.
“Заяц” – посредник, торгующий бумагами на неорганизованном рынке
Профессиональный уровень финансового менеджера определяется его знаниями в области финансов и кредита, законодательства в области налогов, банковской, биржевой и финансовой деятельности, бухгалтерского учета, умением анализировать баланс предприятия. Финансовому менеджеру необходимо уметь ориентироваться в валютном законодательстве, работать на финансовом рынке.
Поскольку в развитых странах такие должностные обязанности может выполнять только высококвалифицированный специалист, его труд соответственно оплачивается. Обычно финансовый менеджер является не собственником предприятия, а наемным работником по контракту. Финансовый менеджер в зависимости от квалификации и результатов своей управленческой деятельности может получать не только заработную плату, но и процент от прибыли.
По соображениям экономической целесообразности на небольших предприятиях финансовым менеджментом может заниматься один человек.
7.1.2. 2. Финансовый механизм
Финансовый механизм и его составляющие: – финансовые методы; – финансовые рычаги; – юридическое обеспечение (нормативное и правовое); – информационное обеспечение.
ФИНАНСОВЫЙ МЕХАНИЗМ
| Финансовые методы | Финансовые рычаги (финансовые показатели и финансовые инструменты) | Юридическое обеспечение: (Правовое и Нормативное) | Информационное обеспечение (финансовое делопроизводство) |
| планирование прогнозирование; инвестирование; кредитование; самокредитование; самофинансирование; налогообложение система расчетов; материальное стимулирование и ответственность; страхование; залоговые операции трансфертные операции; трастовые операции аренда; лизинг; факторинг; фондообразование; взаимоотношения с учредителями, хозяйствующими субъектами, органами государственного управления | финансовые показатели Прибыль; Доход; рентабельность и т.д. финансовые инструменты: ценные бумаги, амортизационные отчисления финансовые санкции; цена; арендная плата; дивиденды; процентные ставки; дисконт; целевые экономические фонды; вклады; паевые взносы; инвестиции (прямые, венчурные, портфельные); котировка валютных курсов; формы расчетов; виды кредитов; франшиза; преференция (курсы валют ценных бумаг) | Законы; указы Президента постановления Правительства приказы и письма министерств и ведомств; устав юридического лица (хозяйствующего субъекта);
| I информация разного вида и рода:
|
Финансовый метод можно определить, как способ воздействия финансовых отношений на хозяйственный процесс. Финансовые методы действуют в двух направлениях: по линии управления движением финансовых ресурсов и по линии рыночных коммерческих отношений, связанных с соизмерением затрат и результатов, с материальным стимулированием и ответственностью за эффективное использование денежных фондов.
Особенно важно то, что финансовый менеджмент фактически охватывает все сферы управления капиталом (оборачиваемость капитала, его эффективность, структурную динамику, действие факторов, обусловливающих эти процессы). Действие финансовых методов проявляется в образовании и использовании денежных фондов.
Финансовые рычаги – это Базовые показатели финансового менеджмента и набор Финансовых инструментов. Таким образом, финансовый рычаг с представляет собой прием действия финансового метода к финансовым рычагам относят также финансовые показатели и финансовые инструменты. Базовые показатели финансового менеджмента (Система финансовых показателей и процессов: образования денежных доходов, осуществления расходов, контроля достижения эффекта) позволяют оценить уровень риска и выгодность (доходность) вложения денежных ресурсов. В свою очередь финансовые показатели подразделяются на абсолютные и относительные. Основную часть финансовых инструментов составляют ценные бумаги.
Иностранные финансовые инструменты можно классифицировать следующим образом:
| Иностранные финансовые инструменты | ||||
| ▼ | | ▼ | | ▼ |
| Ценные бумаги согласно коду CFI | | Производные финансовые инструменты | | Прочие финансовые инструменты |
| ▼ | | ▼ | | ▼ |
| ► Акции ► Облигации ► Инвестиционные акции инвестфондов ► Инвестиционные паи инвестфондов ► Депозитарные расписки на акции ► Депозитарные расписки на облигации ► Депозитарные расписки на паи, акции инвестфондов ► Ценные бумаги по индивидуальному решению ЦБ РФ | | ► Опционные договоры (поставочные и расчетные) ► Фьючерсные договоры (поставочные и расчетные) ► Форвардные договоры (поставочные и расчетные) ► Своп-договоры (поставочные и расчетные) ► Смешанные договоры | | ► Финансовые инструменты, относящиеся к ценным бумагам ► Доли участия, паи в уставных капиталах организаций и структур без образования юридического лица ► Договоры займа с нерезидентами ► Кредитные договоры с иностранными банками ► Прочие финансовые инструменты |
8.2. ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК И ФИНАНСОВОЕ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВО
Мы уже говорили о 2-х видах предпринимательства: производственном и коммерческом (этому посвящен 2-й раздел данного пособия). А теперь, следует поговорить о финансовом предпринимательстве. Дело в том, что финансовый менеджер предприятия любой отрасли должен уметь работать на финансовом рынке и заниматься финансовым предпринимательством. Именно в этом и есть специфика данной профессии. Каждое юридическое и физическое лицо получило возможность стать инвестором, с одной стороны, и эмитентом ценных бумаг – с другой, т. е. участником фондового рынка.
Предприятие в поисках наиболее эффективных направлений финансовых вложений и при реализации сделок приобретения ценных бумаг обращается к посредникам. На российском рынке в качестве таких посредников выступают фондовые биржи или фондовые отделы товарных бирж, инвестиционные институты, банки.
На рынке фондовых активов продавцом может выступать как эмитент, так и инвестор. Переход ценной бумаги из рук эмитента в руки первого инвестора называется первичным размещением, а перепродажа бумаг инвесторами – обращением бумаг на вторичном рынке. На вторичном рынке финансовый актив может многократно менять владельцев (рис. 1).
| | | Эмитент | Первичное размещение | Первый инвестор | Обращение на вторичном рынке | Второй инвестор | |||||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | ||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | ||||||||||||||
| | Рынок фондовых активов | | | | | | | | | | | | | | |||||||||||
| | | | Организованный | Неорганизованный | | | | | |||||||||||||||||
| | | | | | | | | | |||||||||||||||||
| | | | Фондовая биржа | Внебиржевой (телефонный, уличный) рынок | | | | | |||||||||||||||||
Рис. 1. Формы организации фондового рынка
Первичный и вторичный рынки существуют в организованной и неорганизованной формах. Организованный рынок представлен фондовой биржей, на которой действуют жесткие правила торговли ценными бумагами. Неорганизованный (уличный, внебиржевой, телефонный) рынок не имеет строгих правил купли-продажи. Он представлен разобщенными посредниками, договаривающимися о сделке при личных встречах, по телефону и другим каналам связи.
Посредниками на рынке финансовых активов выступают брокеры, инвестиционные дилеры, трейдеры. Брокер (он же биржевой маклер, комиссионер, куртье, стокброкер) – лицо, производящее сделки по купле-продаже ценных бумаг по поручению клиента и за его счет. Вознаграждение, получаемое брокером, называется куртаж и выражается в процентах от суммы сделки. Инвестиционный дилер покупает бумаги на свое имя и за свой счет с целью их перепродажи для получения прибыли. На российском рынке функции брокера выполняет финансовый посредник, а функции дилера – инвестиционная компания. Оба посредника могут существовать только как юридическое лицо и представляют разновидности инвестиционного института. Представитель брокерской фирмы в торговом зале фондовой биржи называется трейдер.
Для профессиональных участников рынка финансовых активов существуют специальные термины:
“медведи”, “быки”, “зайцы”. “Медведь” играет на понижение рыночной цены бумаги. Прогнозируя понижение цен, он берет бумаги взаймы на определенный срок с оплатой по настоящему курсу. Бумаги сразу реализуются, пока цена на них не понизилась. На момент расплаты с кредитором бумаги падают в цене, и по этому сниженному курсу “медведь” выплачивает долг за взятые взаймы бумаги, имея доход в виде разницы цены реализации и цены на момент уплаты долга. Кредитор от совершенной сделки также имеет выгоду, его бумаги не лежат мертвым грузом, а обращены в наличные деньги.
“Бык” покупает бумаги за наличные и ждет повышения цен. При значительном росте курса бумаги продаются, а “бык” имеет доход, равный разности между ценой продажи и стоимостью покупки ценных бумаг.
“Заяц” – посредник, торгующий бумагами на неорганизованном рынке