Файл: Ирина Дмитриевна Сердюкова основы финансовой грамотности энциклопедия эрудита учебное пособие.docx

Рентабельность товарной продукции (рентабельность продаж) характеризуется показателем затрат на денежную единица товарной продукции или его обратной величиной.

(Т‑С)/ Т•100,

где Т – товарная продукция в оптовых ценах предприятия;

С – полная себестоимость товарной продукции.

Рентабельность реализованной продукции это отношение прибыли от реализации продукции к её полной себестоимости. Классической формулой вычисления рентабельности товарной продукции (рентабельность издержек) является формула

(Т‑С)/ С•100.

Рентабельность изделия – это отношение прибыли на единицу изделия к себестоимости этого изделия. Прибыль по изделию равна разности между его оптовой ценой и себестоимостью.

Рентабельность предприятия (общая рентабельность), определяют как отношение балансовой прибыли к средней стоимости Основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств. Отношение дохода к материальным и приравненным к ним затратам отражает доходность предприятия.

Уровень общей рентабельности, то есть индикатор, отражающий прирост всего вложенного капитала (активов), равняется прибыли до начисления процентов • 100 и делённой на активы.

Уровень общей рентабельности – это ключевой индикатор при анализе рентабельности предприятия. Но если требуется точнее определить развитие фирмы исходя из уровня её общей рентабельности, необходимо вычислить дополнительно еще два ключевых индикатора: рентабельность оборота и число оборотов капитала.

Рентабельность оборота отражает зависимость между валовой выручкой (оборотом) предприятия и его издержками и исчисляется по формуле:

прибыль до начисления процентов • 100

РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ОБОРОТА = ___________________________

валовая выручка

Чем больше прибыль по сравнению с валовой выручкой предприятия, тем больше рентабельность оборота.

Число оборотов капитала отражает отношение валовой выручки (оборота) предприятия к величине его капитала и исчисляется по формуле

валовая выручка

ЧИСЛО ОБОРОТОВ КАПИТАЛА = _____________________

активы

Чем выше валовая выручка фирмы, тем больше число оборотов её капитала.

В итоге следует, что

УРОВЕНЬ ОБЩЕЙ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ = РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ОБОРОТА *

* ЧИСЛО ОБОРОТОВ КАПИТАЛА.

Показатели рентабельности и доходности имеют общую экономическую характеристику, они отражают конечную эффективность работы предприятия и выпускаемой им продукции.

---

Главным из показателей уровня рентабельности является отношение общей суммы прибыли к производственным фондам.
Существует много факторов, определяющих величину прибыли и уровень рентабельности. Эти факторы можно подразделить на внутренние и внешние. Внешние – это факторы не зависящие от усилий данного коллектива, например изменение цен на материалы, продукцию, тарифов перевозки, норм амортизации и т.д. Такие мероприятия проводятся в общем масштабе и сильно воздействуют на обобщающие показатели производственно–хозяйственной деятельности предприятий. Структурные сдвиги в ассортименте продукции существенно влияют на величину реализованной продукции, себестоимость и рентабельность производства.

Задача экономического анализа – выявить влияние внешних факторов, определить сумму прибыли, полученную в результате действия основных внутренних факторов, отражающих трудовые вложения работников и эффективность использования производственных ресурсов.

Показатели рентабельности (доходности) являются общеэкономическими. Они отражают конечный финансовый результат и отражаются в бухгалтерском балансе и отчетности о прибылях и убытках, о реализации, о доходе и рентабельности.

Рентабельность можно рассматривать как результат воздействия технико–экономических факторов, а значит как объекты финансового анализа, основная цель которого выявить количественную зависимость конечных финансовых результатов производственно–хозяйственной деятельности от основных технико–экономических факторов

Рентабельность является результатом производственного процесса, она формируется под влиянием факторов, связанных с повышением эффективности оборотных средств, снижением себестоимости и повышением рентабельности продукции и отдельных изделий.

Общую рентабельность предприятия необходимо рассматривать как функцию ряда количественных показателей – факторов: структуры и фондоотдачи Основных производственных фондов, оборачиваемости нормируемых оборотных средств, рентабельности реализованной продукции. Это 2-й подход к анализу рентабельности предприятия.

Под рентабельностью предприятия понимается его способность к приращению вложенного капитала. Задачей анализа рентабельности являются несколько положений: оценить динамику показателя рентабельности с начала года, степень выполнения плана, определяют и оценивают факторы, влияющие на эти показатели, и их отклонения от плана; выявляют и изучают причины потерь и убытков, вызванных бесхозяйственностью, ошибками в руководстве и другими упущениями в производственно–хозяйственной деятельности предприятия; вскрывают и подсчитывают резервы возможного увеличения прибыли или дохода предприятия.

---

---

8.9. АНАЛИЗ ЦЕНЫ И СТРУКТУРЫ КАПИТАЛА

Отдельные показатели эффективности использования основных фондов:

1. 
   фондоотдача
   

Выручка валовая

Ф_отд. = ––––––––––––––––––––––––––––––– =

Среднегодовая стоимость основных фондов

2. 
   фондоемкость (обратный показатель)
   

Среднегодовая стоимость основных фондов

Ф_ем. = –––––––––––––––––––––––––––––––

Выручка валовая

3. 
   рентабельность основных фондов
   

Прибыль балансовая

Р_оф = -–––––––––––––––––––––––––––– х 100%

Среднегодовая стоимость основных фондов

4. 
   Аналогично определяется рентабельность имущества предприятия (активов) Сумма имущества попадает в знаменатель.
   
5. 
   Рентабельность инвестиций = Доходы от инвестиции х 100%
   

Объем инвестиций

4. 
   Окупаемость – показатель обратный предыдущему но на 100% не делится, а исчисляется в годах.
   
5. 
   коэффициент выбытия основных фондов – один из важнейших показателей воспроизводства основных фондов. Определяется как отношение выбывших за год основных фондов к их наличию на начало года.
   
6. 
   коэффициент обновления основных фондов – показатель интенсивности замены старой техники новой, процесса расширения производства, ввода в действие новых объектов и т.д. Он исчисляется путем деления стоимости вновь введенных в эксплуатацию основных производственных фондов за отчетный период на первоначальную стоимость всех основных производственных фондов предприятия по состоянию на конец отчетного года.
   

ПОКАЗАТЕЛИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ:

1. 
   коэффициент оборачиваемости
   

Ко=В/СО, где

В – выручка, руб.;

СО – средние остатки оборотных средств, руб.

Средние остатки вычисляются по формуле:

СО = (0,5О1+О2+О3+…+0,5О_n)/(n-1), где

О₁,…,О_n – остатки на начало периода,

n – количество дат.

Коэффициент оборачиваемости характеризует число кругооборотов, совершаемых оборотными средствами предприятия за определенный период (год, квартал), или

---

показывает объем реализованной продукции, приходящейся на 1 руб. оборотных средств. Из формулы следует, что увеличение числа оборотов ведет или к росту выпуска продукции на 1 руб. оборотных средств, или к тому, что на этот же объем продукции требуется затратить меньшую сумму оборотных средств.

Чем больше коэффициент оборачиваемости, тем эффективнее использует предприятие свои оборотные средства.

2. 
   Коэффициент загрузки оборотных средств
   

Кз = СО / В.

Его величина обратна коэффициенту оборачиваемости. Он характеризует сумму оборотных средств, затраченных на 1 руб. реализованной продукции. Чем меньше коэффициент загрузки, тем лучше.

3. 
   Длительность одного оборота в днях
   

Т=(СОД) / В, где

СО – средние остатки оборотных средств за период, руб.;

Д – число дней в периоде;

В – выручка за период.
Чем меньше продолжительность оборота оборотных средств или больше число совершаемых ими кругооборотов при том же объеме реализованной продукции, тем меньше требуется оборотных средств, и наоборот, чем быстрее оборотные средства совершают кругооборот, тем эффективнее они используются.

4. 
   Привлечение (высвобождение) средств в оборот
   

Рассчитываются по формуле:

В ыручка от реализациипериод период

Длительность Х оборота – оборота

анализируемого периода отчетного предшествующего

годагода

Данный показатель характеризует дополнительное привлечение (высвобождение) средств в оборот, вызванное замедлением (ускорением) оборачиваемости активов.

Высвобождение оборотных средств говорит об улучшении их использования. Различают абсолютное и относительное высвобождение оборотных средств.

Абсолютное высвобождение отражает прямое уменьшение потребности в оборотных средствах без учета изменения объема реализованной продукции.

---