Файл: Управление инновациями Вертакова Симоненко.doc

где З_перс - размер дополнительных затрат на подготовку кадров для организации производства; сбыта и продвижения новой или усовершенствованной продукции, руб.;

З_{перс.ип}, З_{перс.пред} - персонал, имеющийся на предприятии для реализации инновации и требуемый по инновационному участку соответственно, чел.;

О_перс - затраты на обучение персонала, руб.

Выявленные несоответствия или расхождения в возможностях и экономических требованиях эффективной реализации инновационного проекта могут носить как несущественный, так и значимый характер. В связи с этим необходимо проанализировать, в каком объеме предприятие может полностью обеспечить весь процесс реализации ИП. Такой анализ тесно связан с финансовым коэффициентом соотношения собственных и заемных средств, применяемым при оценке финансовой устойчивости предприятия. Он определяется отношением всех обязательств к собственным средствам и показывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на один рубль собственных активов:

где K_зк - коэффициент соотношения собственных и заемных средств, ед.;

K_д - долгосрочные кредиты и заемные средства, руб.;

К_к - краткосрочные кредиты и заемные средства, руб.;

И_с - источники собственных средств, руб.

Значение данного показателя должно быть K_зк < 7. Превышение указанной границы означает чрезмерную зависимость предприятия от внешних источников средств и потерю финансовой устойчивости (автономности).

Чтобы проанализировать и не допустить возможное развитие такой ситуации, когда долгосрочные проекты негативно влияют на оперативное управление, необходимо оценить совокупные возможности хозяйствующих субъектов по реализации инновационных проектов в целом. Для этого требуется соотнести результаты, полученные при проведении анализа реализуемости новой технологии, с имеющимся у предприятия капиталом и экономическими резервами. Полученный показатель и будет критерием целесообразности выбора И П из числа альтернативных вариантов с позиции их ресурсного обеспечения и экономических возможностей реализации на предприятии. Объем исходной информации для проведения такого анализа незначительный. Она формируются из данных по затратам на:

• проведение ОКР (З_окр);

• приобретение основных производственных линий и подготовку помещений для них (З_об, З_кап);

• привлечение квалифицированных кадров и организацию системы сбыта (З_сб, З_перс).

6. Совокупные экономические возможности предприятия по реализации инновационного проекта

Показатель реализуемости ИП в целом по совокупной группе факторов определяется делением излишка или недостатка ресурсов предприятия по вовлечению новой или улучшенной технологии в хозяйственный оборот в сфере ОКР, производства, основного капитала, сбыта, кадров к собственным средствам предприятия по бухгалтерскому балансу:

где K_пр - собственные средства предприятия (раздел 3 бухгалтерского баланса), руб.

Обычно требуемые затраты по инновационному проекту должны быть не больше 2/3 от величины собственных средств предприятия.

Методы оценки эффективности инвестиций в новые технологии и их влияния на развитие экономики

При анализе эффективности вовлечения новых или усовершенствованных технологий в хозяйственный оборот и выборе наиболее рациональных из них необходимо определять их инвестиционную результативность и общехозяйственное влияние с позиции динамики экономического роста предприятия. Здесь важно оценить, как отразится внедрение инновации по каждому функциональному направлению хозяйственной деятельности и каков будет совокупный эффект, на который может рассчитывать предприятие, сделав необходимые финансовые вложения.

Оценка эффективности инвестиций в новую или улучшающую технологию представляет собой расчет группы показателей, позволяющих определить эффективность инновации с позиции результативности вложенного в нее капитала.

Оценку инвестиционной результативности новой технологии начинают с определения ее влияния на сферу НИОКР как основную функцию инновационной деятельности:

1. Приращение интеллектуального капитала.

Целесообразно оценить тот размер доходности, который принесут вложенные в НИОКР средства. Оценку' можно получить, определив величину эффекта, который возникнет в результате реализации новой технологии, с последующим сопоставлением этих доходов с суммой инновационных затрат. Количественно это можно выразить величиной:

где Э_ки - показатель эффективности инвестиций в интеллектуальный капитал;

Н₀, Н₁ - стоимость нематериальных активов предприятия соответственно до и после инвестиций в новую технологию или усовершенствуемый продукт, руб.;

I_n - сумма инновационных вложений, руб.

Под инновационными вложениями понимается вся сумма инвестиционных средств, которые необходимы на разработку новой или улучшающей технологии.

2. Увеличение выручки от продаж за счет внедрения инновации.

При расчете инвестиционной результативности ИП важно оценить влияние внедряемой технологии на основные экономические показатели деятельности предприятия. При этом целесообразно проанализировать и выявить именно ту долю дополнительной выручки от продаж, которую получит предприятие на вложенные в ИП средства:

где Э_о - показатель эффективности инвестиций по величине дополнительной выручки предприятия от продаж на вложенные средства: определяется сравнением выручки от продаж предприятия до и после реализации анализируемого проекта, руб.:

I - сумма инвестиционных вложений, руб.;

В₀, В₁ - годовая выручка от продаж предприятия соответственно до и после инвестиций в новую технологию или усовершенствуемый продукт за анализируемый период, руб.;

где Ц_п - планируемая иена продаж инновационного товара, руб.;

V_ип - годовой объем продаж предприятия после реализации инновационного проекта за анализируемый период, руб.

Для дисконтирования затрат следует использовать формулу 12.8.

3. Рентабельность инвестиции.

Аналогичным образом можно рассчитать и определить ту часть дополнительной прибыли от продаж, которую получит предприятие на вложенные в ИП средства:

где Э_п - показатель эффективности инвестиций по величине чистой (нераспределенной) прибыли на вложенные средства; определяется сравнением величины получаемой прибыли до и после реализации анализируемого ИП. руб.;

П₀, П₁ - ежегодная чистая прибыль предприятия соответственно до и после инвестиций в новую технологию за анализируемый период, руб.:

где В - выручка от продаж по ИП, руб.;

С - себестоимость производства и реализации инновационной продукции, руб.;

Н_и - налог на имущество, руб.;

Н_ф - налоги и сборы, относимые на финансовые результаты и включаемые в прочие операционные расходы, руб.;

Н_п - налог на прибыль, руб.

4. Рост чистого дохода (Э_лч).

Приобретение новых или дополнительных производственных линий приводит к увеличению стоимости основного капитала. В случае оценки инвестиционной результативности ИП целесообразно проанализировать величину изменения чистого дохода предприятия в виде суммы прибыли и амортизации (по вновь приобретенным объектам основных фондов и вновь созданным нематериальным активам), как будущих внутренних источников инвестиционных средств:

где Э_дч - показатель эффективности инвестиций по величине чистого дохода; определяется сравнением годового размера прибыли и амортизации до и после реализации анализируемою ИП, руб.;

А₀, А₁ - годовая амортизация основных средств и нематериальных активов соответственно до и после инвестиций в новую технологию или усовершенствуемый продукт за анализируемый период, руб.

5. Повышение выработки на одного работника (Э_р).

Внедрение новых или улучшенных технологии должно быть

направлено не только на прирост чистого дохода, но и на повышение среднегодовой выработки продукции одним работником. При этом важно оценить, насколько возрастет этот показатель после внедрения инновации. Данная оценка должна производиться с учетом типа ИП. Так, если инновация носит в основном технический характер и направлена на изменения в процессе производства продукции, то в данном случае целесообразно провести расчет повышения выработки основных производственных рабочих. Если предприятие планирует к внедрению продуктовую инновацию, то за основу расчета следует брать выработку (объем продаж) коммерческо-сбытового персонала. Повышение выработки можно определить по формуле:

где Э_р - эффективности инвестиций по величине выработки продукции на одного работника на вложенные средства: определяется сравнением среднегодовой выработки продукции одним работником до и после реализации анализируемого проекта, руб.;

Р₀, Р₁ - среднегодовая выработка одним работником соответственно до и после инвестиций в новую технологию или усовершенствуемый продукт за анализируемый период, руб.;

где Q_пр - годовой объем произведенной продукции, руб.;

Ч_р - среднегодовая численность работников основного производственного или коммерческо-сбытового персонала в зависимости от типа ИП (технологического или продуктового), чел.

При анализе влияния новых технологий на экономику предприятия за базу для сравнения можно взять экономические данные до реализации ИП по хозяйствующему субъекту в целом. Для оценки влияния улучшающей технологии целесообразно провести сравнительный анализ по усовершенствуемому продукту на основе расчетов и сравнения показателей непосредственно по инновационному производственному участку:

1. Прирост нематериальных активов:

где П_ип - показатель эффективности инновационных проектов по фактору прироста нематериальных активов предприятия: определяется сравнением стоимости нематериальных активов предприятия до и после реализации анализируемого ИП;

Н₀, Н₁ - стоимость нематериальных активов предприятия соответственно до и после инвестиций в новую технологию или усовершенствуемый продукт, руб.

2. Прирост чистой (нераспределенной) прибыли:

где П_ч - показатель эффективности инновационных проектов по фактору прироста чистой (нераспределенной) прибыли предприятия: определяется сравнением прибыли предприятия до и после реализации анализируемого ИП;

П₀, П₁ - чистая (нераспределенная) прибыль предприятия соответственно до и после инвестиций в новую технологию или усовершенствуемый продукт, руб.

3. Прирост выручки от продаж:

где П_в - показатель эффективности ИП по фактору прироста выручки от продаж; определяется сравнением выручки от продаж предприятия до и после реализации анализируемого ИП;

В₀, В₁- выручка от продаж соответственно до и после инвестиций в новую технологию или усовершенствуемый продукт, руб.

4. Прирост основных и оборотных активов предприятия:

где П_а - показатель эффективности ИП по фактору прироста активов предприятия; определяется сравнением стоимости активов предприятия до и после реализации анализируемого ИП;

А₀, А₁ - стоимость активов предприятия соответственно до и после инвестиций в новую технологию или усовершенствуемый продукт, руб.:

где Д_ср - денежные средства предприятия после внедрения инновации, руб.

5. Прирост производительности труда:

где П_т - показатель эффективности ИП по фактору роста производительности труда работников на предприятии; определяется сравнением выработки (или трудоемкости) до и после реализации анализируемого ИП;

Т₁, Т₀ - выработка продукции в единицу времени соответственно до и после инвестиций в новую технологию, руб.

Результаты, полученные на основе расчета этих пяти показателей, могут быть как оптимистические, так и пессимистические. Чтобы осуществить выбор оптимального варианта направления инновационного развития и принять окончательное решение о перспективности той или иной технологии, следует руководствоваться эффективной динамикой этих показателей. В экономической литературе, в частности, приводится следующее оптимальное соотношение:

Т_п > Т_в > Т_ак > 100%, (11.28)

где Т_п - темп изменения прибыли, %;

Т_в - то же выручки от реализации продукции (работ, услуг);

Т_ак - то же активов (имущества) предприятия.

Приведенное соотношение получило название «золотого правила экономики предприятия»: прибыль должна возрастать более высокими темпами, чем объемы реализации и имущество предприятия. Это означает, что издержки производства и обращения должны снижаться, а ресурсы предприятия - использоваться более эффективно. С учетом предлагаемых коэффициентов эффективности можно продолжить цепочку соотношений:

Т_п > Т_в > Т_на > Т_а > Т_т > 100%, (11.29)

где Т_на - темп роста структуры нематериальных активов предприятия за анализируемый период, %;

Т_т - темп роста производительности труда работников.

Таким образом, на основе планируемых изменений показателей хозяйственной деятельности предприятия до и после реализации ИП можно оценить влияние новой технологии на экономику предприятия. Представленный подход при его использовании наряду с методом оценки эффективности инвестиций может стать основой системы анализа эффектов инновационного развития в финансово-экономической сфере предприятия. Рассмотренные подходы в совокупности с методами опенки рыночной перспективности новой технологии, а также возможностей ее реализации на предприятии могут служить основой для формирования методики комплексной оценки внутрихозяйственной эффективности от внедрения новых технологий на базе анализа функциональной активности предприятия.

Вопросы для самоконтроля

1. Раскройте понятие «инновационный проект».

2. Назовите элементы инновационного проекта.

3. Охарактеризуйте основных участников проекта.

4. Какие виды инновационных проектов вы знаете?

5. Что характерно для инновационного проекта?

6. Что такое управление инновационным проектом?

7. Назовите основные принципы управления инновационным проектом.

8. Из каких этапов состоит процесс создания и реализации инновационных проектов?

9. Что такое бизнес-план инновационного предприятия?

10. В чем заключается экспертиза инновационных проектов?

Тренировочные задания

Задача 11.1. Определить эффективность инвестиций по величине дополнительной выручки предприятия от продаж, если планируется инвестировать 1000 тыс. руб., а годовая выручка до инвестирования составляла 300 тыс. руб. Известно, что планируемая цена продаж инновационного товара 2 тыс. руб., а годовой объем продаж предприятия после реализации инновационного проекта составит 550 тыс. шт.

Задача 11.2. Определить размер затрат, связанных с приобретением недостающего оборудования, необходимого по проекту, если стоимость производственного оборудования, необходимого по инновационному проекту в целом, 270 000 руб., а стоимость производственного оборудования предприятия, которое может быть использовано при реализации проекта. 250 000 руб. Площадь необходимых арендуемых производственных помещений 350 м², стоимость арендных площадей 5000 руб./м².