Файл: Экономика культуры Учебник.doc

Важнейшую роль в рыночной экономике играет кредит. Для его возникновения в форме потребительского кредита достаточной предпосылкой является наличие у разных хозяйственных субъектов неодинаковых сравнительных оценок текущего и будущего потребления. Кредитные отношения реализуют потребность в «трансвременном» обмене, точно так же, как неравенство предельных норм субституции одних благ другими дает импульс для обычного обмена товаров. Сторона, предоставляющая кредит, называется кредитором; сторона, получающая кредит, - заемщиком. Кредит может осуществляться в натуральной форме, однако появление денег резко снижает связанные с ним трансакционные издержки; в силу этого обстоятельства деньги становятся универсальным орудием заимствований.

Роль цены в кредитных сделках играет процентная ставка, характеризующая в относительном выражении превышение суммы обязательств заемщика через единичный период времени (как правило, год) над величиной полученного им кредита. Например, если заемщик 50 денежных единиц должен вернуть кредитору через год 55 денежных единиц, то процентная ставка составляет (55 - 50) / 50 = 0,1, или 10%.

Для тех хозяйственных субъектов, для которых абсолютное значение предельной нормы субституции «настоящего будущим» больше, чем процентная ставка плюс единица, выгодно брать деньги в кредит. Причем брать взаймы ему следует до тех пор, пока абсолютная величина его предельной нормы замещения «настоящего будущим» минус единица не сравняется с процентной ставкой. В противоположном случае, — когда процентная ставка выше свойственной данному субъекту и взятой по модулю предельной нормы субституции благ сегодняшних благами будущими за вычетом единицы, - ему по этой же причине выгодно давать деньги взаймы, т. е. выступать в качестве кредитора.

Процентная ставка выйдет на равновесный уровень тогда, когда под влиянием развития кредитных отношений предельная ставка замещения текущего потребления будущим у всех хозяйственных субъектов сравняется. Выполнение деньгами функции инструмента заимствования оказывает влияние на потребность в них экономики. Заключение кредитных сделок, подобно совершению обычных товарообменных операций, требует известного времени, в течение которого соответствующие средства оказываются выведенными из обращения. В этом отношении кредит замедляет скорость оборота денег и увеличивает потребность в их общем количестве.

Под накоплением (сбережением) денег понимается воздержание со стороны хозяйственного субъекта, получившего деньги за реализацию своей продукции, от их немедленного расходования. Возможность накопления денег (т. е. откладывание покупки) - результат того, что деньги представляют собой абстрактное воплощение всеобщего богатства и обладают устойчивой покупательной способностью.

Накопление денег сопряжено с очевидными издержками для того, кто его осуществляет. Дело в том, что соответствующий субъект, откладывая часть денег на будущие покупки, сокращает текущее потребление, не получая компенсации в виде роста потребления в будущем. Поэтому рыночный уровень процентной ставки становится величиной, характеризующей величину альтернативных издержек хранения денег. Кроме того, при накоплении денег появляется риск, связанный с возможным их обесцениванием в будущем. Возникает естественный вопрос: что же тогда заставляет людей сберегать часть доходов?

Получение денег товаропроизводителями происходит дискретно, с интервалами, зависящими, в частности, от продолжительности производственного процесса. В этих условиях они предпочитают расходовать деньги равномерно вплоть до следующего их поступления, поскольку не желают нести дополнительные потери в сфере хранения и потребления (никто не будет покупать впрок хлеб и другие скоропортящиеся продукты; покупка же услуг впрок попросту невозможна). В результате часть денег автоматически изымается из обращения. Другая причина сбережения части дохода - потребность в накоплении необходимой суммы для покупки дорогостоящего товара. Отказ от сбережения здесь равносилен отказу от приобретения соответствующего товара, что сопряжено с потерями полезности.

Рассмотренный мотив хранения денег получил название трансакционного. Его естественным образом дополняемости в предосторожности, суть которого состоит в том, что именно из этих соображений хозяйствующие субъекты хранят денег несколько больше, чем требуется для планируемых ими покупок.

Изъятие денег из оборота, связанное со сбережением хозяйственными субъектами части своих доходов, снижает скорость денежного оборота и увеличивает потребность экономики в платежных средствах. Одновременно возникают дополнительные возможности для развития кредита. Они связаны с тем, что в каждый данный момент практически все хозяйственные субъекты имеют определенный запас денежных средств при том, что у многих он недостаточен для приобретения дорогостоящих товаров.

Потенциальные кредиторы готовы предоставлять различные по объему кредиты на разные сроки, а потенциальные заемщики - привлекать различные по величине кредиты на разные сроки. Это значит, что возникают дополнительные трансакционные издержки, связанные с нахождением друг друга кредиторами и дебиторами, обладающими, соответственно, возможностями и потребностями предоставления и привлечения кредитов на одинаковое время.

Реакцией на эти издержки становится институциональное совершенствование рыночной экономики, заключающееся в появлении финансовых посредников, первой формой которых исторически стали ростовщики. Финансовые посредники мобилизуют относительно избыточные (т. е. избыточные при данном уровне рыночной процентной ставки) средства у одних хозяйственных субъектов и предоставляют их тем, кто испытывает временный дефицит денежных ресурсов.

Подобно тому как появление торговой деятельности приводит к расщеплению единой рыночной цены на цену оптовую и розничную, возникновение финансового посредничества связано с раздвоением единой процентной ставки на ставку, выплачиваемую по привлекаемым ростовщиком средствам, и ставку, получаемую им за предоставленные займы. Возникающий на разнице этих двух ставок доход финансового посредника в состоянии общего экономического равновесия должен соответствовать доходу, который он мог бы получать при перемене сферы деятельности^.

Под функцией денег как средства платежа понимается их способность служить инструментом окончательных расчетов. Наиболее простой случай, когда возникает потребность в таких расчетах, связан с предоставлением продавцом покупателю товара на условиях отсроченного платежа. Как правило, при совершении таких сделок покупатель передает продавцу специальный документ - вексель, представляющий собой обязательство вернуть его предъявителю в установленный срок согласованную сумму денег (цену товара плюс начисленные за период отсрочки платежа проценты). До истечения срока погашения векселя последний может использоваться его обладателем как средство расчетов со своими продавцами с передачей последним права на получение части процентного дохода. И чем больше сделок с применением векселя происходит, тем в большей степени он замещает реальные деньги в функции средства обращения.

Поскольку вексельное обращение вырастает на базе кредита (товарного), постольку эту ценную бумагу принято рассматривать как разновидность кредитных денег. Выполнение же реальными деньгами (золотом) функции средства платежа произойдет тогда, когда вексель будет погашен.

Однако это всего лишь частный, хотя и весьма распространенный на практике пример выполнения деньгами функции средства платежа. В общем же плане следует увязать выполнение деньгами рассматриваемой функции осуществлением расчетно-платежных операций, основанных на широком использовании неполноценных (билонных) денег.

Системы, основанные на использовании драгоценных металлов в качестве денег, являются весьма дорогими для общества. Помимо отвлечения ресурсов на производство денежного материала, значительные издержки возникают и в сфере обращения: ведь хозяйственным субъектам приходится тратить силы на хранение золота, его физическое перемещение, проверку подлинности и измерение (взвешивание) при совершении сделок; кроме того, в процессе обращения золото подвергается износу.

Как мы уже видели, наличие крупных затрат является стимулом для институциональных усовершенствований хозяйственной системы. В данном случае снижение трансакционных издержек идет по линии замены в сфере обращения реальных денег (золота) их неполноценными (билонными), а потому и дешевыми представителями, развития безналичных форм расчетов, а также объединения расчетных и кредитных функций в рамках банковской деятельности. В конечном счете денежная система полностью отрывается от товарной основы (золота) и роль окончательного средства платежа переходит к эмитируемым государством бумажным деньгам.

Ограниченность ресурсов и рента. Наличие ограниченных ресурсов вносит важное изменение в условия общего равновесия. Теперь, наряду с требованиями соответствия пропорций цен вкусам потребителей и специализации производителей на тех видах деятельности, которые приносят им наибольший доход, появляется еще одно: суммарная потребность в ресурсах для реализации производственных программ ни по одному из их видов не должна выходить за рамки имеющихся ограничений.

Но совместимо ли это новое требование с условием выбора каждым из хозяйственных субъектов той сферы производства, которая приносит ему наибольший доход? Ведь ограниченность ресурса приводит к «заниженному выпуску» благ, в производстве которых он применяется, а следовательно, - к «завышенности» цены последних. Данное обстоятельство, казалось бы, неизбежно ведет к тому, что далеко не все смогут реализовать желание производить соответствующие блага.

Налицо противоречие, которое в условиях рыночной экономики разрешается посредством института платного доступа к редким ресурсам. Плату за аренду природного ресурса на определенный период времени принято называть природной рентой. С ее появлением любой участник общественного разделения труда получает возможность выбирать без ограничений сферу деятельности, поскольку для доступа к дефицитным ресурсам достаточно заплатить ренту.

Для того чтобы возник платный доступ к редким ресурсам, распоряжение последними должно быть монополизировано. Отсюда - органичность для рыночной экономики института собственности на землю. Сама рента становится экономической формой реализации собственности на землю, а ее величина - характеристикой степени редкости ресурса.

Рассмотренный вид ренты будем, вслед за Марксом, называть абсолютной рентой. Наряду с ней существует дифференциальная рента. Однородный товар на рынке должен иметь одну цену - независимо от того, с использованием каких природных ресурсов он был произведен. Между тем нередко приходится сталкиваться с дифференциацией качества природных ресурсов (например, участков сельскохозяйственной земли или месторождений полезных ископаемых) при ограниченности их наилучших образцов. В таких ситуациях один и тот же товар производится с использованием различных по качеству (производительности) природных ресурсов. Конкуренция определяет, какие природные ресурсы должны вовлекаться в хозяйственный оборот, а какие - нет. Использование даже худших по качеству из применяемых природных ресурсов должно быть выгодно производителю. В результате у собственника лучших по качеству природных ресурсов появляется дополнительный, сверх абсолютной ренты, доход при пользовании этими ресурсами. Он и является дифференциальной рентой.

Платный доступ производителей к редким природным ресурсам ведет к появлению у них наряду с затратами собственного труда денежных издержек, связанных с производством продукции. Соответственно возникает разница между валовым доходом и чистым доходом, а цена продукции распадается на денежные издержки и чистый доход (p=c+ny, где c — от английского costs — денежные издержки, ny - от английского net income - чистый доход). При этом чистый доход выступает как мера отдачи трудовых затрат производителя, а следовательно, как величина, которую каждый производитель стремится максимизировать. Это связано с тем, что именно чистый доход позволяет товаропроизводителю приобретать блага, обеспечивающие удовлетворение его потребностей.

Формирование и развитие арендных отношений является предпосылкой торговли природными ресурсами как товарами. Земля привлекает взоры покупателей тем, что собственность на нее дает возможность извлекать бесконечный во времени поток рентных доходов. Отсюда следует хорошо известный в теории вывод, в соответствии с которым цена природных ресурсов производна от ренты, а не наоборот. При этом в состоянии равновесия цена природных ресурсов соответствует величине, полученной посредством капитализации потока рентных доходов: p_l = Rent / r, где r - рыночная процентная ставка. Ясен и экономический смысл этой формулы: цена земли соответствует той сумме денег, в результате предоставления которой в кредит можно получить доход, равный платежу за передачу земли в аренду.