Файл: книга міжнарод розрах Рудаківська.doc

ВУЗ: Не указан

Категория: Не указан

Дисциплина: Не указана

Добавлен: 18.03.2024

Просмотров: 1305

Скачиваний: 0

ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.

СОДЕРЖАНИЕ

Економічні та правові основи розрахункових і кредитних операцій в зовнішньоекономічній діяльності підприємства

1.1. Зовнішньоекономічна діяльність україни в умовах глобалізації

1.2. Основні умови та структура

1.3. Правові основи валютного забезпечення розрахункових і кредитних операцій у зовнішньоекономічній діяльності підприємства

Валютних цінностей через митний кордон України

Відповідальність суб'єктів

Зовнішньоекономічної діяльності

За порушення валютного

Законодавства України

Законодавче регулювання розрахунків у безготівковій іноземній валюті

Відповідальність за порушення порядку декларування валютних цінностей

2.1. Ризики в зовнішньоторговельних операціях

2.2. Запобігання ризиків шляхом прогнозування валютного курсу

Завдання:

Завдання:

Розрахункові операції у зовнішньоекономічній діяльності підприємства

3.1. Акредитивні розрахункові операції у зовнішньо­економічній діяльності підприємства

Особливості використання

Акредитива в розрахунках при

Імпортних операціях

Підприємств України

Особливості використання акредитива в розрахунках при експортних операціях підприємств України

3.2. Інкасові розрахункові операції

Передача документів інкасуючому банку

Недоліки для імпортера

3.3. Механізм здійснення платежів чеками

3.4. Платежі пластиковими картками

3.6. Механізм розрахунків платіжними дорученнями

Завдання:

4.1. Міжнародний кредит у зовнішньоекономічній діяльності підприємства

4.2. Фірмовий кредит у зовнішньоекономічній діяльності підприємства

4.3. Визначення умов кредитування суб'єкта зовнішньоекономічної діяльності

Компаративний комплексний аналіз рентабельності та ділової активності підприємства-позичальника

Кредитування зовнішньоекономічної діяльності по міжнародних кредитних лініях

5.1. Іноземні кредитні лінії під гарантії кабінету міністрів україни

3. Господарська діяльність підприємства

7. Організаційний план

8. План охорони навколишнього середовища

9. План впровадження проекту

10. Фінансовий план

11. Аналіз можливих ризиків

13. Правове забезпечення проекту

14. Висновки

5.2. Кредитування експортних операцій державним експортно-імпортним банком україни та міжнародним банком реконструкції та розвитку

5.3. Програма мікрокредитування в україні за лінією єбрр та німецько-українського фонду

5.4. Кредитна лінія національному банку україни від європейського банку реконструкції та розвитку для малих та середніх приватних підприємств

5.6. Кредитування через фонд підтримки підприємств у нових західних незалежних країнах (western nis enterprise fund)

5.8. Контроль за використанням і поверненням іноземних кредитів

Лізинг, факторинг, форфейтинг як інструменти кредитування у зовнішньоекономічній діяльності підприємства

6.1. Лізингові операції

6.2. Факторингові операції

6.3. Форфейтингові операції

Банківські гарантії як інструмент забезпечення платежів у зовнішньоекономічній діяльності підприємства

7.1. Сутність поручництва і банківської гарантії

Відповіді

Альтернативна форма платіжних умов - кредит з опціоном негайного платежу. Його суть полягає у наступному: якщо імпортер використає право відстрочення пла­тежу за куплений товар, то він позбавляється знижки в ціні товару, яка надається при негайній оплаті. Ця умова зазвичай обумовлюється в контракті, а також в акреди­тиві, якщо використовується така форма розрахунків. Так, при відкритті акредитива з

170 Розрахункові та кредитні операції у зовнішньоекономічній діяльності підприємства

розстрочкою платежу в його умови включається примітка, що у випадку здійснення негайного платежу імпортер отримує знижку, розмір якої спеціально обговорюється.

Дослідження використання різних платіжних умов у міжнародній торговій прак­тиці дає змогу виявити такі тенденції. Починаючи з 60-х років, при укладанні торгових угод у світі існує стала тенденція використання оплати в розстрочку. Це обумовлено рядом факторів. З одного боку, у більшості товарів до того часу уже склався стабільний «ринок покупця», і постачальники змушені все більше прислухатися до думки покупців щодо умов платежу. Таким чином, розстрочка платежу стала викорис­товуватись постачальниками для підвищення своєї конкурентоспроможності і зацікав­лення покупців. З іншого боку, у більшості випадків товари закуповуються посеред­ницькими фірмами-імпортерами, які не володіють достатніми засобами для авансово­го або негайного платежу. У зв'язку з цим імпортер може або взяти кредит у банку, або наполягати на комерційному кредиті, що надасть змогу йому погасити заборгованість перед постачальниками після реалізації товару своїм власним покупцям. Внаслідок цього зараз близько 40 % світової торгівлі базується на умовах комерційного кредиту, а по ряду товарів угоди здійснюються винятково на умовах розстрочки платежу.

Використання комерційного кредиту у зовнішній торгівлі вигідне для вітчизня­них фірм. Адже, наполягаючи на негайній оплаті поставленого товару або передо­платі, вітчизняні експортери змушують іноземних контрагентів звертатись до свого банку за кредитом. Оскільки отримання кредиту не завжди можливе і дороге, імпор­тер може значно затримувати фактичну оплату товару. За такої ситуації українському експортерові вигідніше включити в умови контракту розстрочку платежу, і тим самим заздалегідь «узаконити» затримку оплати, що може статися. При цьому слід уважно поставитися до визначення величини відсотка за комерційний кредит і штрафу за кож­ний день можливої затримки.


Розстрочка платежу надзвичайно вигідна і для українських імпортерів, особ­ливо в торгівлі з економічно розвиненими країнами. Величина відсоткової ставки за комерційний кредит у цих країнах значно нижча української банківської відсоткової ставки по кредитах у ВКВ. Отже, комерційний кредит, наданий екс­портерами таких країн, обходиться українським імпортерам дешевше, ніж бан­ківський кредит в Україні для оплати тих самих товарів на умовах негайного пла­тежу або у формі авансу.

Однак, для багатьох вітчизняних підприємств, перш за все постачальників, пла­тежі в розстрочку все ще досить обтяжливі через наявний дефіцит власних оборот­них коштів. Виникає суперечлива ситуація. З одного боку, український експортер віддає перевагу отриманню грошей одразу, втрачаючи прибуток і потенційних парт­нерів. З іншого - вимоги сучасного ринку такі, що постачальник не може не врахо­вувати інтереси покупця при оплаті товарних поставок. Тому очевидна необхідність розробки комплексу заходів, спрямованих на адаптацію українських учасників зовнішньоекономічної діяльності до вимог сучасного міжнародного ринку, при ак­тивній консультаційній і фінансовій підтримці українських комерційних банків.

РОЗДІЛ 4. Кредитні операції у зовнішньоекономічній діяльності підприємства 171


4.2. Фірмовий кредит у зовнішньоекономічній діяльності підприємства

Сутність фірмового кредиту і Міжнародні розрахунки перетина- ються з обміном валют і наданням кре-

дитів зовнішньоторговими партнерами один одному. У цьому проявляється взаємозв'язок міжнародних валютно-кредитних і розрахункових операцій.

У світовій торговельній практиці широко використовується комерційний (фірмовий) кредит, який реалізується шляхом надання постачальником покупцеві відстрочення платежу за поставлений товар.

Відстрочення платежу допускає взаємозв'язок торгової і кредитних угод. За­кінчення торгової операції тут співпадає з початком кредитної угоди, яка в свою чергу буде завершена при погашенні підприємством-позичальником заборгованості за позикою. Особливість відстрочення платежу полягає у тому, що угода позики не є головною метою. Вона є лише супутньою угоді купівлі-продажу, сприяючи ре­алізації товарів.

Покупець з ряду причин скоріш схильний вдатися до розстрочки платежу, ніж отри­мати банківський кредит для негайної оплати поставленого товару. Це пояснюється тим, що банківський кредит ускладнений безліччю формальностей, часто дорогий і не завжди доступний. Досягти взаємної домовленості з партнером завжди простіше, особливо за на­явності позитивного досвіду співпраці. Прагнення покупця платити в розстрочку обумов­лене його бажанням негайно отримати право власності на матеріальні цінності, на їх ви­користання у процесі виробництва або перепродаж і т.д., у той час як платіж в погашення заборгованості він може провести пізніше.

Як уже зазначалося, у вітчизняній практиці фірмовим кредитом вважається не тільки розстрочка платежу, але і авансовий платіж (рис. 4.1).

172 Розрахункові та кредитні операції у зовнішньоекономічній діяльності підприємства

Є певна суперечність з загальноприйнятою світовою практикою, за якої авансо­вий платіж, будучи специфічною формою розрахунків, виступає лише як платіжний механізм, як двостороння угода партнерів і не має вираженої кредитної спрямова­ності. Тому обгрунтовано використовувати термін «комерційний кредит» лише при дослідженні розстрочки платежу.

При наданні фірмового кредиту у контракті встановлюються: його вид, термін І ціна; валюта отримання і валюта погашення кредиту; спосіб погашення основного боргу; умови нарахування і виплати відсотків; гарантії та ін. Крім того, в контракті обговорюється графік поставки товару і графік погашення основного боргу і відсотків.


Вид кредиту визначається терміном розстрочки платежу.

РОЗДІЛ 4. Кредитні операції у зовнішньоекономічній діяльності підприємства

Однак ця узагальнена класифікація коригується кредитним законодавством кож­ної країни і залежить, в першу чергу, від загального рівня кредитоспроможності підприємств і платіжної дисципліни. Наприклад, французьке кредитне право викори­стовує таку класифікацію кредитів залежно від термінів їх використання: коротко­строкові - до 2 років, середньострокові - від 2 до 7 і довгострокові - більше 7 років.

Тривалість кредиту визначається, з одного боку, залежно від того, яка стадія руху товару покривається кредитом. Так, кредити, пов'язані з процесом обороту, як правило, короткострокові, а кредити, призначені для використання імортованого то­вару у процесі виробництва, надаються на більш тривалий термін. З іншого боку, на тривалість кредиту прямо впливає характер товару, який постачається.

Традиційно склалась практика, коли короткострокові кредити надаються при поставках товарів народного споживання, продуктів харчування з відносно трива­лим терміном використання, побутової техніки, приладів, серійного обладнання. При поставках складнішого і дорожчого обладнання термін кредиту частіше обме­жується 5 роками. Довгострокові кредити надаються при поставках комплектного, складного і дуже коштовного обладнання (судна, авіатехніка) і зазвичай гаранту­ються урядовими органами або банками країни-продавця.

Конкретний термін фірмового кредиту залежить також від обсягу угоди, фінансо­вого становища покупця і постачальника, ціни кредиту, наявності довгострокових зв'язків між постачальниками і покупцями, гостроти конкуренції між постачальника­ми, якості товару, який пропонується різними постачальниками тощо.

Для постачальника фірмовий кредит не тільки прискорює реалізацію продукції, але й приносить додатковий прибуток у формі відсотка, який включається до кон­трактної ціни. Розмір відсотка залежить від багатьох чинників, в першу чергу, від становища грошового ринку країни-кредитора на момент надання кредиту. Він відо­бражає співвідношення попиту і пропозиції позичкового капіталу, яке залежить у кінцевому результаті від економічної кон'юнктури, а також валютного і банківсько­го законодавства країни-кредитора.

Типи нарахування і виплати Розмір відсотка залежить також від відсотків з фірмового кредиту розміру кредиту, його тривалості, типу ва-


люти, ризику неплатежу і виду забезпе-

чення (банківська гарантія, акредитив і т. ін.) (рис. 4.3). Зокрема, чим триваліший термін кредиту, тим, звичайно, вища ставка річного відсотка і тому, наприклад, ціна кредиту в розмірі 6-8 % річних може виявитися занадто високою для 3-місячного кре­диту і нормальною для 1-1,5-річного кредиту. Крім того, якщо валюта кредиту силь­на і стійка, кредитні відсотки будуть нижчими, ніж у разі використання слабких ва­лют, чий курс може бути схильний до значних коливань.

При визначенні показників відсоткових ставок в міжнародній торговій практиці враховуються також такі чинники, як економічні і політичні умови країни-імпортера,

174 Розрахункові та кредитні операції у човнішньоекономічній діяльності підприємства

які визначають характер ринку збуту. Зокрема, нестабільні політичні і економічні умови, ризикований характер ринку ведуть до збільшення плати за кредит.

Доцільність купівель на умовах фірмового кредитування визначається реальною економічною ефективністю отримуваної продукції порівняно з ціною кредиту. Ціна кредиту не обмежується лише величиною нарахованих відсотків, а комплексно відо­бражає всі витрати імпортера, які з'явилися у зв'язку з отриманням розстрочки плате­жу. Вона складається з основних і додаткових витрат. До основних належать ті витра­ти, які надходять як дохід кредитору; до додаткових - усі ті, які, будучи витратами для позичальника, не складають доход)' для кредитора, а йдуть третім особам, залученим до розрахункової операції - банків і т.п. До додаткових витрат, наприклад, належить комісія, яку сплачує імпортер банк)', що гарантує експортеру своєчасне погашення борг}'. Ці витрати з кредиту входять у розряд одночасних і прихованих. На наш по­гляд, при оцінці доцільності купівель на умовах фірмового кредиту для імпортера важливо визначити як абсолютну суму витрат на цей кредит, включаючи всі одночасні і приховані витрати, так і відсоткове значення цієї суми до ціни товару. Покупцю та­кож важливо співставити загальну суму витрат на фірмовий кредит з витратами, які виникають у випадку купівлі цього ж товару на умовах негайної оплати.

Загальна сума витрат з кредиту може бути також представлена у відсотках річних. Для цього треба, перш за все, відобразити величину всіх додаткових витрат з кредиту у вигляді річної відсоткової ставки. Наприклад, за кредит у 60 000 доларів США пе­редбачена відсоткова ставка 5 % річних. Крім того, додаткові витрати (виплата за га­рантію, комісія з інкасо і т.п.) складають у загальній кількості 390 доларів США. Кре­дит підлягає поверненню через 90 днів. Для визначення відсоткового виразу додатко­вих витрат з кредиту використовуємо формулу: