Файл: Ивашковский Макроэкономика.doc

0 Y, y0 y

Рис. 7-2. Эффект от введения потоварного налога

Перейдем ко второму критерию налогообложения — эффективности. Он касается потерь, которые несет общество (продавцы и покупатели) в результате налоговых выплат. На рис. 7-2 представлен рынок сигарет, первоначальное состояние которого характеризует точка равновесия Е₀,

которой соответствуют рыночная цена одной пачки сигарет и равновес­ный объем Y₀.

Предположим, государство вводит трехрублевый налог на одну пачку сигарет. Покупатели в этом случае будут платить за пачку на 3 руб. боль­ше, чем получают продавцы: допустим, покупатели платят 13 руб., про­давцы получают 10 руб., 3 руб. получает государство. Налог не изменяет количество, которое покупатели желают приобрести при разном уровне цен, поэтому кривая спроса D остается в прежнем положении. Кривая же предложения сдвинется вверх, в положение так как продавцы желают продавать прежнее количество при каждом уровне цены, которую они получают. Однако теперь они получают меньше, чем им платят, и разница представляет собой налог. Именно на величину налога сдвигает­ся вверх кривая предложения (АЕ' — налог). Рыночное равновесие при этом изменится — переместится в точку Е. В этой точке покупатели пла­тят цену (больше, чем раньше — продавцы получают (меньше, чем раньше), разницу забирает государство. Объем реализации уменьша­ется до

Таким образом, создавая разницу между ценой, уплаченной покупате­лем, и ценой, полученной продавцом, налог сокращает и производство, и потребление. Поэтому налог на товары ухудшает экономическое положе­ние и покупателей, которые платят больше, и продавцов, получающих меньше.

К экономическим потерям приводит и введение подоходных налогов, например, на заработную плату. В этом случае предприниматели вынуж­дены будут платить за труд большую цену, чем раньше, а работники будут получать меньше, чем раньше. Кроме того, подоходный налог действует как отрицательный стимул — он уменьшает желание трудиться, в результате чего при высоких ставках налогов государство собирает меньше налоговых платежей. Иллюстрацией этого явления служит кривая Лаффера (рис. 7-3).

Данная кривая строится в координатах, где по оси абсцисс отклады­ваются налоговые поступления, а по оси ординат — налоговые ставки t. На графике показано, что, начиная с нулевой ставки налога, увеличение t ведет к росту налоговых поступлений. Но после некоторой точки А после­дующее увеличение налоговой ставки сокращает объем налоговых поступ­лений из-за негативного стимулирующего воздействия. Это означает, что кривая Лаффера после точки А начинает отклоняться влево. Таким образом, для ставок налога ниже их увеличение обеспечивает рост налоговых

Рис. 7-3. Кривая Лаффера

Т_А т

поступлений, а для ставок, превышающих , более высокие ставки при­носят меньший доход государству; при 100%-й ставке налоговые поступ­ления упадут до нуля.

На практике трудно дать точную оценку оптимальной ставки налога , после которой налоговые поступления начинают падать. Так, было уста­новлено, что в Швеции ^ соответствует налоговой ставке, равной прибли­зительно 70%. В середине 80-х гг. предельная налоговая ставка здесь была близка к 80%, и при этих условиях ее уменьшение могло бы привести к росту налоговых сборов . В России снижение налога на прибыль с 35 до 24% и введение единой ставки подоходного налога в 13% также способствовало росту налоговых поступлений в бюджет.

См.: СаксДж.. .Happen Ф. Указ. соч. С. 248.

Если правительственные расходы превышают доходы, то возникает дефицит государственного бюджета. При превышении доходов над рас­ходами государство имеет положительное сальдо бюджета.

Бюджетный дефицит = Расходы - Доходы

Закупки товаров и услуг Сумма социальных выплат

Если из налогов (доходов) вычтем социальные выплаты, то получим величину чистых налогов.

Чистые налоги = Налоговые поступления - Социальные выплаты

В этом случае бюджетный дефицит можно представить следующим об­разом:

Бюджетный дефицит = Закупки товаров и услуг — Чистые налоги

На размер бюджетного дефицита оказывают влияние колебания объема национального выпуска. В периоды депрессии, когда ВВП снижается, бюджет, как правило, сводится с дефицитом, в то время как в периоды подъема наблюдается положительное сальдо бюджета.

Причины этих изменений сальдо бюджета кроются в том, что во время спадов налоговые поступления от подоходного налога и других прямых налогов снижаются, так как снижается налогооблагаемая база. В то же время в периоды спадов некоторые виды государственных расходов увели­чиваются (пособия по безработице и другие социальные выплаты).

Связь между бюджетом и объемом ВВП можно проиллюстрировать с помощью рис. 7-4.

Предположим, что государственные расходы составляют 200 денежных единиц, а налоговая ставка t= 0,2. Следовательно, при Y= 0 налоговые по­ступления Т= 0. Когда доходы возрастают до 1000 единиц, то налоговые поступления становятся равными государствен расходам (200 единиц). При доходах 1500 единиц государственные расходы составят 300 единиц и т. д. Таким образом, при низком уровне дс ^ОДОВ возникает дефицит го­сударственного бюджета, при высоком — избыток бюджета.

Возникает вопрос: может ли рост государственных расходов, вместо того чтобы приводить к бюджетному дефициту, обусловливать его

Бюджетные поступления,

ед-

Бюджетный избыток

200

^ 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 ►

0 200 400 600 800 1000 1200 1400 1600 1800 2000 У, ден. ед.

Рис. 7-4. Связь между бюджетом и объемом ВВП

щение? Иначе говоря, может ли прирост государственных расходов вы­звать такое экономическое оживление, при котором сумма взимаемых налогов превысит прирост государственных расходов?

Исследования экономистов показывают, что рост государственных рас­ходов, приводя к увеличению доходов, не обеспечивает такого прироста налогов, который "окупал бы" возросшие расходы. Это значит, что сумма налоговых поступлений будет всегда меньше, чем прирост государствен­ных расходов.

Какое влияние на экономику оказывает бюджетный дефицит? Свиде­тельствует ли он о плохом состоянии экономики и не лучше ли всегда под­держивать избыток бюджетных средств?

Правильный ответ состоит в том, что если в государственном бюджете имеется избыток, т. е. если государство изымает с помощью налогов боль­ше, чем отдает, то это означает, что изъятий из макроэкономического обо­рота становится больше, чем инъекций. В результате происходит сокра­щение

если государственный бюджет испытывает дефицит, т. е. его расходы превышают доходы, инъекции становятся больше, чем изъятия. Это означает, что покупательная способность возрастает и ВВП увели­чивается.

Таким образом, бюджетный дефицит — это не показатель плохого хо­зяйствования. Еще в 30-е гг. Дж. Кейнс и шведские экономисты Г. Мюр- даль и Б. Улин предложили отступить от традиционного представления о том, что государственный бюджет должен быть сбалансированным, и пойти на некоторое превышение расходов над доходами для стимулирова­ния экономического роста, особенно в периоды кризисов.

Действительно, если государство выплачивает денег больше, чем полу­чает, то это повышает покупательную способность в обществе — люди больше покупают, предприятия больше продают, увеличивая занятость ресурсов.

Поэтому дефицит полезен в период безработицы, но в фазе подъема он опасен, так как приводит к инфляции, поскольку рост покупательной спо­собности не сопровождается адекватным увеличением производства из-за исчерпания ресурсов.

Откуда государство может взять средства для финансирования бюд­жетного дефицита?

Существует три способа:

а) путем дополнительной эмиссии денег;

б) за счет кредитов ЦБ;

в) посредством заимствований у населения и фирм.

Каждый из этих способов имеет свои плюсы и минусы. Преимущества первых двух заключаются в том, что их использование дает возможность избежать вытеснения частных инвестиций государственными, поэтому расходы бизнеса и личное потребление не будут уменьшаться. Однако их применение чревато увеличением инфляции.

В результате государственных займов формируется государственный долг 7-5). Он может принимать форму внутреннего и внешнего долга. Обычно займы размещаются в первую очередь внутри страны, но часть из них может быть размещена и за границей.

Та часть, которую государство занимает за рубежом для покрытия де­фицита государственного бюджета, будет, таким образом, входить как в государственный, так и в иностранный долг.

Внешний долг ложится тяжелым грузом на страну (хотя многие долж­ны друг другу) — надо отдавать ценные товары, оказывать услуги, чтобы оплатить процент и погасить долг. Кроме того, иногда кредитор ставит оп­ределенные условия.

Внутренний государственный долг приводит к перераспределению доходов среди населения страны. Выплаты государственного долга при­водят к тому, что, как правило, деньги из карманов менее обеспеченных слоев переходят к более обеспеченным, так как именно они покупают го­сударственные облигации.

Бюджетный дефицит и государственный долг тесно связаны: нараста­ние бюджетного дефицита приводит к росту государственного долга. Но абсолютная величина бюджетного дефицита, а следовательно, государст­венного долга, малопоказательна для экономического анализа. Надо знать, какие процессы обслуживает бюджетный дефицит, какие изменения в вос­производственном цикле он отражает. Кроме того, очень важно измерять изменения государственного долга по отношению к изменениям ВВП.

Рис. 7-5. Структура совокупного государственного долга

Как государственный долг и его рост влияют на функционирование экономики?

Обычно в государственном долге видят две опасности:

а) возможность банкротства нации;

б) переложение долгового бремени на другие поколения.

Первая опасность нереальна, поскольку никто не может запретить пра­вительству выполнять свои должностные обязательства по обслуживанию государственного долга. Эти обязательства складываются из:

а) рефинансирования (при наступлении срока погашения ГО правительст­во продает новые ГО и использует выручку для выплаты стоимости погашаемых облигаций);

б) взимания начогов (для выплаты процента по долгу и его суммы)

в) выпуска новых денег в обращение.

По поводу второй опасности нужно сказать следующее. Специфика государственного долга такова, что люди как бы должны сами себе. Внут­ренний долг — это только отношение между гражданами страны. Граж­дане, уплачивая налоги, возвращают долги себе по ценным государствен­ным бумагам. В этом случае долг сводится в конечном счете на нет (он и есть и его нет). Тем не менее рост государственного долга имеет негатив­ные экономические последствия для страны и общества в целом. Они состоят в следующем.

рост государственного долга сокращает запас капитала в экономике: деньги можно было бы вложить не в государственные облига­ции, а в акции корпораций, т. е. в реальные инвестиции.

Во-вторых, выплаты процентов по государственному долгу увеличивают неравенство в доходах: те, кто владеет облигациями, станут еще богаче.

В-третьих, повышение налогов для выплаты процента по государст­венному долгу подрывает действие экономических стимулов и отрица­тельно влияет на эффективность распределения ресурсов в экономике: же­лание работать уменьшается, выпуск продукции падает.

В-четвертых, когда правительство берет заем для рефинансирования долга или уплаты процента по нему, это приводит к увеличению процент­ной ставки, что снижает склонность к инвестированию. В перспективе страна может оказаться с уменьшенным производственным потенциалом.

Основные выводы

Банковская система большинства стран состоит из двух уровней: ЦБ и КБ. ЦБ занимает особое место в финансовой и экономической системе страны: является эмиссионным центром государства, хранит золотовалютные ре­зервы страны и обязательные резервы КБ, является кредитором последней инстанции для КБ, а также финансовым агентом правительства. Основными функциями КБ являются привлечение вкладов населения и фирм и предос­тавление кредита домашним хозяйствам, коммерческим структурам и мест­ным органам управления.

Денежно-кредитную политику государство проводит через ЦБ и систему КБ. Основными инструментами такой политики являются:

а) норма резервирования;

б) официальная учетная ставка;

в) операции на открытом рынке.

Эти инструменты воздействуют либо на количество денег в обращении, либо на уровень процентных ставок. В зависимости от конкретных целей ЦБ может использовать имеющиеся в его распоряжении инструменты по объектам воздействия (предложение денег и спрос на деньги), по форме (прямые и косвенные), по характеру параметров (количественные и качест­венные), по срокам воздействия (кратко- и долгосрочные).