Файл: Лекції Банківська система.doc

Як банк центральних банків БМР виконує важливу функцію координатора діяльності цих банків. Водночас не тільки центральні банки-акціонери, а й інші центральні банки (близько 120), а також різноманітні міжнародні фінансові установи використовують БМР як банк. Крім здійснення взаємних міжнародних розрахунків, він надає фінансові послуги щодо управління зовнішніми резервами центральних банків.

Крім того, БМР приймає від центральних банків короткострокові вклади (до трьох місяців) в іноземній валюті або золоті. З цими коштами БМР виконує такі операції:

- операції з валютою і цінними паперами (в основному короткострокові державні цінні папери);

- депозитно-позичкові операції (надає центральним банкам забезпечені золотом або депозитами кредити, іноді надає незабезпечені (резервні) кредити на короткостроковий період);

- приймання урядових вкладів за особливими угодами (БМР не дозволено надавати кредити урядам або відкривати їм поточні рахунки);

- інвестиційні послуги управління портфелем цінних паперів;

- операції з купівлі-продажу і зберігання золота;

- інші послуги на світових ринках як агента або кореспондента центральних банків (проміжне фінансування).

Кредитні операції БМР можуть бути у вигляді операцій із золотом, кредитів, забезпечених золотом, або короткострокових цінних паперів, що користуються попитом, кредитів під золото або розміщених у БМР валютних депозитів на ту ж суму й з тими ж строками погашення, незабезпечених кредитів у вигляді авансів або депозитів і кредитів на умовах "стенд-бай". Крім того, також застосовуються різні об'єднання зазначених вище видів кредиту. У сфері валютних операцій БМР є учасником угоди ФРС щодо операцій "своп". Однак БМР не має права надавати позички урядам і відкривати їм певні види рахунків. Також не дозволяються операції з нерухомістю. За статутом, при проведенні банківських операцій БМР повинен гарантувати, що його дії не суперечать грошовій політиці центрального банку-клієнта.

БМР - це своєрідний форум, що сприяє міжнародному співробітництву банків. Він регулярно організовує зустрічі (Базель-ські зустрічі) представників центральних банків країн-членів та інших центральних банків.

Головна мета цих зустрічей - досягнення високого ступеня взаєморозуміння з питань грошово-кредитного й економічного характеру, функціонування світової валютної системи тощо.

БМР створює можливості для роботи різноманітних комітетів (як постійних, так і спеціальних), що вивчають і обговорюють конкретні питання: проблеми міжнародної заборгованості; впровадження фінансових інновацій, вдосконалення фінансових інструментів, структури фінансових ринків, банківського нагляду, забезпечення ефективності й стабільності систем внутрішніх і міжнародних платежів та розрахунків тощо.

За роки свого існування БМР перетворився на провідний інформаційно-дослідницький центр з монетарних і фінансово-кредитних питань. Він збирає і публікує інформацію про стан на міжнародному ринку банківських фінансових послуг. Дослідження банку мають прикладний характер. БМР готує міжбанківську базу даних, доступ до якої мають центральні банки. Вона містить інформацію про діяльність центральних банків на зовнішніх валютних ринках та про стан цих ринків.

БМР своєю діяльністю сприяє виконанню міжнародних фінансових угод, надаючи з цією метою посередницькі та довірчі послуги. При цьому він діє як фіскальний агент або банк-депози-тарій з міжнародних угод про позики. Так, БМР виконував роль агента приватної системи клірингових платежів і розрахунків в екю при Банківській асоціації екю (БАЕ). Сьогодні він є агентом щодо клірингових платежів у євро. Крім того, банк може виконувати інші різноманітні функції, наприклад агента з гарантування повернення боргу.

У загальному можна виділити такі сфери діяльності БМР:

1. Форум для міжнародної валютної співпраці; контроль за банківською діяльністю; економічне і валютне співробітництво в Європі.

2. Виконання ролі центру валютно-економічних досліджень з метою аналізу функціонування міжнародних фінансових ринків і узгодження валютної політики держав для найбільш ефективного виконання своїх функцій центральними банками (збір і публікація даних про розвиток міжнародної банківської справи, систему управління у центральних банках).

3. Кредитно-банківські операції:

а) депозитно-позичкові операції з центральними банками;

б) прийом урядових внесків за особливими угодами;

в) операції з валютою і цінними паперами (крім акцій);

г) інвестиційні послуги для центральних банків;

д) короткострокове фінансування центральних банків.

4. Функції агента і довіреної особи центральних банків у здійсненні операцій на світових ринках (валют, кредитів, цінних паперів, золота) та операцій, пов'язаних із кредитами ЄС.

Україна не сучасником БМР. Але Національний банк України розглядає можливості щодо організації співробітництва з БМР. Адже, банк міжнародних розрахунків є великою світовою організацією, яка сприяє міжнародному валютно-кредитному співробітництву, є банком центральних банків.

Завдання і запитання для самоконтролю

1. Коли був заснований БМР? Які цілі він досягає у своїй діяльності?

2. Охарактеризуйте особливості еволюції БМР.

3. Опишіть організаційну структуру управління БМР.

4. Які функції та операції виконує БМР?

5. Назвіть основні сфери діяльності БМР.

6. Чи необхідний БМР у світовому кредитному просторі? Поясніть свою відповідь.

Розділ 21. Європейський банк реконструкції та розвитку

21.1. Мета створення та особливості діяльності ЄБРР

Європейський банк реконструкції і розвитку (далі - ЄБРР або Банк) був створений у 1991 році з метою сприяння країнам Центральної і Східної Європи та Співдружності Незалежних Держав (СНД) у становленні ринкової економіки після краху адміністративно-командної системи. Сприяючи процесу переходу до орієнтованої на ринок економіки, Банк надає пряме фінансування для діяльності приватного сектору, структурної перебудови і приватизації, а також фінансування інфраструктури, що підгримує таку діяльність. Його капіталовкладення допомагають також будівництву і зміцненню організаційних структур. Основними формами фінансування ЄБРР є кредити, вкладення в акціонерні капітали (акції) і гарантії.

ЄБРР розташований у Лондоні, він є міжнародною організацією, до складу якої входять 60 членів (58 країн, Європейське співтовариство і Європейський інвестиційний банк). Кожна країна-член представлена в Раді керівників і Раді директорів банку .

ЄБРР фінансує проекти як у приватному, так і в державному секторах, надаючи пряме фінансування кредитним організаціям, а також підприємствам інфраструктури, промисловості та торгівлі. За допомогою його капіталовкладень також ведеться підготовка кваліфікованих кадрів, підвищується ефективність функціонування ринків і зміцнюється їхня організаційна база.

Сильна сторона ЄБРР полягає в Його глибокому знанні регіону операцій. Будучи найбільшим іноземним інвестором у приватному секторі регіону, ЄБРР має уяву про проблеми і потенціал кожної з 26 країн. Відповідно до своєї Угоди про заснування ЄБРР працює тільки у країнах, які підтримують принципи бага-топартійної демократії, плюралізму і ринкової економіки.

ЄБРР націлений на проведення своїх операцій у масштабах усього регіону і підписав проекти в кожній з його країн. З метою координації діяльності на місцях ЄБРР відкрив місцеві представництва в усіх Його країнах. Укомплектовані кадрами з іноземних і місцевих фахівців ці представництва повноправно беруть участь у розробці нових проектів і контролі за ходом зростаючого числа операцій ЄБРР.

Одна з основних переваг ЄБРР - здатність брати на себе ризики, що дозволяє йому розширювати кордони комерційних можливостей у країнах, в яких він здійснює операції. Маючи вищий кредитний рейтинг AAA, ЄБРР може залучати кошти на міжнародних ринках капіталу на найбільш вигідних умовах. Досвід роботи ЄБРР у регіоні дозволяє йому точно оцінювати ризики, а передані урядами-донорами в його розпорядження фонди "технічного співробітництва" забезпечують старанність опрацювання проектів.

21.2. Функції Європейського банку реконструкції та розвитку

ЄБРР надає підтримку країнам-членам у проведенні структурних і галузевих реформ, включаючи демонополізацію і приватизацію з метою повної інтеграції їх економік у світову економіку шляхом сприяння:

• організації, модернізації і розширенню виробничої, конкурентоспроможної й приватнопідприємницької діяльності, перш за все - малих та середніх підприємств;

• мобілізації національного й іноземного капіталу, а також ефективному управлінню ними;

• інвестиціям у виробництво з метою створення конкурентного середовища і підвищення її ефективності, якості життя та поліпшення продуктивності праці;

• наданню технічної допомоги в підготовці, фінансуванні та реалізації проектів;

• стимулюванню і заохоченню розвитку ринків капіталу;

• реалізації великих і економічно обґрунтованих проектів, таких, що включають більше ніж одну країну-реціпієнта;

• екологічно стійкому розвитку.

Розпізнавальною рисою діяльності ЄБРР є його прихильність справі екологічно чистого розвитку. ЄБРР застосовує природоохоронні вимоги до усіх своїх проектів, виділяє кошти на поліпшення муніципальної інфраструктури і заохочення енергозбереження. Важливу роль відіграє ЄБРР і в галузі ядерної безпеки: він виступає розпорядником фондів, створених для підвищення безпеки роботи АЕС у регіоні.

ЄБРР розробляє і реалізує стратегії для задоволення конкретних потреб кожної з його країн-членів. При складанні стратегій Банк керується операційними пріоритетами, переглянутими на початку 1999 року. Профіль діяльності ЄБРР - фінансування проектів, що сприяють переходу до ринкової економіки. Детальна оцінка можливостей досягнення цієї мети проектами ЄБРР виробляється на початковому етапі опрацювання проектів, щоб одержати від них максимальний ефект впливу на процес переходу в регіоні.

Інфраструктура є одним із основних напрямів діяльності ЄБРР з обліком її центральної ролі у процесі переходу країн до ринкових відносин. ЄББР ставить за мету вести роботу у галузях муніципальної і природоохоронної інфраструктури, енергоефективності, енергетики і транспорту як у державному, так і в приватному секторах.

Використовуючи накопичений досвід структурної реорганізації підприємств, ЄБРР за допомогою ретельно відібраних для цього проектів прагне пропагувати застосування ефективних підходів до структурної реорганізації життєздатних великих підприємств.

21.3. Організаційна структура управління й капітальні ресурси Банку

Структуру управління Банку можна представити таким чином:

1. Рада керівників, у якій кожен член ЄБРР представлений одним керівником і одним його заступником, є найвищим органом, що визначає основні напрями діяльності Банку. Збори проводяться раз на рік, додаткові збори можуть скликатися Радою керівників або Директоратом. Рада керівників може повністю або частково передавати свої повноваження Директорату, за винятком:

- прийому і визначення умов прийому нових членів;

- зміни розмірів статутного фонду;

- припинення членства;

- обрання директорів і президента;

- визначення заробітної плати директорів і заступників директорів;

- затвердження загального балансу;

- внесення поправок до Статуту;

- припинень операцій Банку.

При цьому Рада керівників зберігає усю повноту влади відносно всіх завдань, виконання яких доручене Директорату. Кількість голосів, якими володіє кожен член, рівна кількості голосів його підписних акцій в акціонерному капіталі Банку.

2. Президент ЄБРР обирається на чотири роки (можливе переобрання) Радою керівників простою більшістю голосів від загального числа керівників. Президент керує поточними справами згідно із вказівками Директорату. Він головує на засіданнях Директорату і може брати участь у зборах Ради керівників. Є повноважним представником Банку. Очолюючи штатний персонал Банку, президент, згідно із встановленими Директоратом правилами, відповідає за організацію роботи ЄБРР, а також за прийом і звільнення штатних співробітників. Віце-президенти призначаються за рекомендаціями президента Директоратом, який визначає терміни перебування на цій посаді, а також їх повноваження і функції.

3. Рада директорів - це головний виконавчий орган. У його веденні знаходяться поточні питання роботи Банку. Директорат приймає рішення щодо надання кредитів, гарантій інвестицій в акціонерний капітал, залучення кредитів і надання технічної допомоги. Він затверджує бюджет ЄБРР.

4. Консультативна рада з питань навколишнього середовища складається з експертів-екологів з Центральної і Східної Європи та з країн ОЕСР, а також з консультантів з питань екологічної політики й стратегії щодо "екологічного мандату" Банку.

Капітальні ресурси Банку включають статутний капітал, позичкові засоби і засоби, отримані на виплату кредитів або гарантій Банку, доходи, отримані з інвестицій Банку, і будь-які інші фінансові кошти та доходи, що не є частиною ресурсів його спеціальних фондів. Відповідно до Засновницької угоди було створено ряд фондів:

1) за участю Данії, Ісландії, Норвегії, Фінляндії і Швеції - Балтійський спеціальний інвестиційний фонд сприяння приватному сектору шляхом підтримки малих і середніх підприємств у прибалтійських країнах, а також Балтійський спеціальний фонд технічної допомоги для сприяння розвитку ринкової економіки в цих країнах;

2) Російський спеціальний фонд малого бізнесу для розвитку приватного сектору і Російський спеціальний фонд технічного сприяння малому бізнесу.

Спочатку капітал ЄБРР становив 10 млрд євро. Подвоєння капіталу Банку до 20 млрд євро стало реальністю у квітні 1997р. Це дозволило Банку і далі задовольняти зростаючий попит на його послуги та підтримувати фінансову самодостатність.

Вкладення в акціонерні капітали - один з основних інструментів ЄБРР щодо посилення ефекту впливу його капіталовкладень, що дозволяє йому впливати на корпоративне управління і поліпшувати керування на місцях. Банк планує й надалі активно вкладати кошти в акціонерні капітали. ЄБРР прагне до створення сприятливого інвестиційного клімату на основі ефективної правової і нормативної бази, раціонального корпоративного управління й обмеження бюрократичного втручання, рішучої боротьби з корупцією, справедливої і прогнозованої системи оподатковування і прозорої фінансової звітності.

21.4. Основні напрями фінансування ЄБРР

ЄБРР пропонує різноманітний асортимент фінансових інструментів і гнучко підходить до розробки схем своїх фінансових послуг. Для відомості: мінімальний норматив обсягу фінансування ЄБРР становить 5 мли євро, але може застосовуватися гнучко, якщо проект має принципово важливе значення для країни. На практиці середній обсяг участі ЄБРР становить близько 22 млн євро.

Основними формами прямого фінансування по лінії ЄБРР є кредити, вкладені в акціонерні капітали і гарантії. У схемі кредитів враховується конкретика потреб кожного проекту. Кредитний ризик ЄБРР може в цілому брати на себе чи частково синдикувати його на ринку. Вкладення в акціонерні капітали можуть приймати різноманітні форми. Коли ЄБРР отримує частку участі в акціонерному капіталі, він розраховує одержати відповідний прибуток на вкладені кошти і виступає виключно у ролі субконтрольного акціонера. Гарантії ЄБРР надає, щоб полегшити позичальникам доступ до каналів фінансування.